이 기사는 2017년 02월 22일 11:29 thebell 에 표출된 기사입니다.

미래에셋대우가 퇴직연금 시장 강자로 입지를 다지고 있다. 최근 퇴직연금 사업을 통해 수익을 창출하기 시작했고, 증권사 중 유일하게 확정기여형(DC) 적립금 2조 원을 넘어서는 등 외형 성장을 이어가고 있다. 여기에 실적배당형 상품과 대체투자(AI) 상품 비중을 늘려가며 수익률 제고에 힘쓰고 있다. 이는 2017 코리아 웰스 매니지먼트 어워즈에서 올해의 퇴직연금 하우스로 선정된 비결이기도 하다.

이남곤 미래에셋대우 연금부문 대표가 23일 오전 서울 중구 밀레니엄힐튼에서 열린 '2017 Korea Wealth Management Awards'에서 올해의 퇴진연금 하우스를 수상한 뒤 소감을 말하고 있다.

◇인적 자원·전산 시스템에 지속 투자해 수익 창출

이남곤 미래에셋대우 연금부문 대표(사진)는 "퇴직연금에 대한 장기적인 비전을 가지고 지속적인 투자를 이어온 결과 규모의 경제를 달성하면서 사업이 정상 궤도에 오르고 있다"면서도 "계열사로부터 적립금을 유치할 수 있는 이른바 '캡티브 마켓' 없이 자산 규모 상위권에 진입했다는 점에서 의미가 있다고 본다"고 말했다.

미래에셋대우는 지난 2005년 퇴직연금 제도가 도입된 이후 퇴직연금 사업 인프라에 지속 투자해왔다. 퇴직연금 담당 임직원을 확충하고 사업에 필요한 전산 시스템을 발전시켰다.

그 결과 최근 퇴직연금 사업에서 수익이 발생하기 시작했다. 지난해에는 퇴직연금 사업을 통해 약 334억 원의 수익을 거뒀다. 운용관리·자산관리 수수료와 상품 판매 보수를 합친 금액이다. 대다수 증권사가 퇴직연금 사업에서 적자를 벗어나지 못하고 있는 점을 감안하면 고무적인 성과다.

외형 측면에서도 성장을 이어갔다. 미래에셋대우는 지난해 말 기준 퇴직연금 적립금 6조 5617억 원을 기록해 전체 사업자 중 9위로 올라섰다. 특히 DC형과 개인형퇴직연금(IRP)의 성장세가 두드러졌다.

그는 실적 개선과 적립금 규모 증가 요인으로 전문성을 갖춘 구성원을 꼽았다. 연금부문은 연금지원본부와 연금컨설팅본부로 구성돼 있고, 두 본부에는 각각 42명, 36명의 인력이 근무 중이다. 퇴직연금 사업자 중 지원 인력이 가장 많다. 퇴직연금 제도 초장기부터 근무해 온 이들이 많아 전문성 역시 뛰어나다는 평가다.

실무를 책임지는 강효식 미래에셋대우 연금지원본부장 역시 "인적 자원이나 전산 시스템에 대한 투자를 아끼지 않았기 때문에 다른 증권사에 비해 퇴직연금 사업에서 한 발 앞서나갈 수 있었다"며 "특히 다국적 법인 고객을 대상으로 퇴직연금 컨설팅 서비스를 제공하는 글로벌컨설팅팀은 전체 사업자 중 가장 많은 다국적 기업을 고객으로 유치하고 있다"고 말했다.

◇원리금보장 상품에서 펀드·대체투자로 '리밸런싱'

지난해 퇴직연금 시장 규모는 147조 원 까지 성장했다. 전체 퇴직연금 적립금 중 90%이상은 원리금보장 상품으로 운용되고 있다. 원금 손실을 내지 않는 게 무엇보다 중요하기 때문에 안정적인 원리금보장 상품으로 쏠림 현상이 나타나고 있는 것이다.

미래에셋대우는 원리금보장 상품에 치우친 퇴직연금 자산을 실적배당형 상품으로 리밸런싱하고 있다. 원금 손실 방지가 무엇보다 중요하지만 저조한 수익률을 내는 것 역시 퇴직연금 가입자들의 노후대비를 불가능하게 할 것이라는 판단에서다.

미래에셋대우 퇴직연금 적립금 중 실적배당형 상품에 투자된 자산은 1조 4152억 원이다. 전체 퇴직연금 사업자 중 가장 큰 금액이다. 앞으로도 실적배당형 상품 규모를 늘려나갈 방침이다.

아울러 지난해 시작한 대체투자 역시 확대할 방침이다. 미래에셋대우는 본사 IB부문, 투자전략부문과 협업해 퇴직연금 운용에 필요한 대체투자 상품을 적극 발굴하고 있다. 원금보장형상품보다 수익률이 1~2% 높고, 장기간 안정적인 수익을 올릴 수 있는 상품이 투자 대상이다.

강 본부장은 "과거에는 안전자산인 원리금보장 상품만을 고집하는 경우가 대다수였지만 최근에는 실적배당형상품에 관심을 갖는 퇴직연금 담당자들이 증가하는 추세"라며 "자산관리 차원에서 퇴직연금을 운용해 가입자들이 노후를 대비할 수 있도록 할 것"이라고 말했다.