이 기사는 2017년 05월 24일 07:49 thebell 에 표출된 기사입니다.

신종자본증권으로 자본 확충에 나선 교보생명이 주관사단을 확정하고 본격적인 발행 준비에 나선다.

24일 투자은행(IB) 업계에 따르면 교보생명은 씨티그룹글로벌마켓증권, JP모간, 노무라증권, UBS를 외화 신종자본증권 발행 주관사로 선정했다. 지난해 말 '최적자본구조 컨설팅사'에 들어갔던 크레디트스위스(CS)는 이번 주관사에서 제외됐다.

교보생명은 아직 기획재정부로부터 발행 윈도우(Window)를 확보하지 않은 것으로 확인됐다. 내달 GS칼텍스와 공기업들이 한국물(Korean Paper·KP) 발행 결과를 보고 시점을 결정할 것으로 예상된다. 발행 계획 규모는 5억 달러다.

지난달 27일 교보생명은 외국계 증권사들을 대상으로 입찰제안요청서(RFP)를 송부했다. 제안서는 8일 마감했고 여러 제안을 검토한 끝에 주관사를 선정했다. 제안서 제출 내용에는 ◇ 생명보험 산업 전반의 이해 ◇ 지난 3년 간 실적(지역별·신종자본증권) ◇ 수수료 ◇ 신종자본증권 금리 등이 포함된 것으로 알려졌다. 교보생명은 최적자본구조 컨설팅사인 씨티그룹글로벌마켓증권, 크레디트스위스(CS), JP모간에게도 제안서를 접수 받은 것으로 확인됐다.

지난달 한화생명이 5000억 원의 신종자본증권을 발행하면서 원화 시장에 남아있던 수요를 모두 끌어가면서 교보생명은 외화로 자본을 확충하는 방안으로 선회했다. 국내 금융사들의 후순위 채권은 신용도 대비 금리 수준이 높아 한국물 투자자들에게 인기가 많은 것으로 분석된다. 5억 달러 이상의 수요를 모으는 데는 무리가 없다는 관측이다.

국제 신용평가사인 무디스(Moody's)와 피치(Fitch)는 교보생명의 신용등급을 각각 A1(안정적)과 A+(안정적)으로 평정하고 있다.