이 기사는 2018년 04월 05일 17:38 thebell 에 표출된 기사입니다.

미래에셋대우가 발행할 최대 5000억 원 규모의 회사채 주관사가 결정됐다. KB증권, 신한금융투자, 하나금융투자로 모두 은행계 하우스다. 과거 향후 영업을 고려해 대기업 계열 증권사 위주로 택했던 것과는 확연히 다른 행보로 풀이된다.

미래에셋대우는 이달 중 최대 5000억 원 규모의 회사채 발행을 준비하고 있다. 만기는 3년과 5년이다. 선순위 회사채는 지난 2016년 1700억 원어치(5년) 이후 처음이다. 금리 상승기에 자금을 선제적으로 조달하려는 취지로 해석된다. 미래에셋대우는 오는 5월 2500억 원, 8월 2000억 원(후순위)의 규모의 회사채 만기가 도래한다.

대표 주관사는 KB증권, 신한금융투자, 하나금융투자가 공동으로 선정됐다. 모두 은행계라는 점에서 관심이 쏠린다. 미래에셋대우가 지난 5년 간 회사채 발행 주관사로 뽑은 하우스는 삼성증권, SK증권, 현대차투자증권 3곳이 전부였다. 대기업 계열사 영업을 위한 전략적인 선택이었다.

전문가들은 IB간 '상부상조' 차원의 의사결정으로 보고 있다. 신한금융투자가 지난 2월 2000억 원 규모의 회사채 발행 당시 대표주관사가 미래에셋대우였다. KB증권은 이달 5000억 원어치 회사채를 찍을 때 미래에셋대우를 대표 주관사에 포함시킨 바 있다.

KB증권의 경우 이번 미래에셋대우 회사채 외에도 7000억 원 신형 우선주 대표 주관과 미래에셋벤처 상장 주관사를 모두 휩쓰는 저력을 발휘했다. 하나금융투자 역시 미래에셋대우 신형 우선주 발행 과정에서 인수단으로 참여한 인연이 그대로 이어졌다는 분석이다.