이 기사는 2023년 09월 08일 16시08분 thebell에 표출된 기사입니다

기업공개(IPO) 시장 숨은 강자로 평가받는 대신증권이 지난해에 이어 올해도 상위권의 주관순위를 기록할 가능성이 커졌다. 수천억 규모의 몸값을 도모하는 컨텍이 한국거래소의 예비심사를 통과해 연내 딜 클로징이 가시화됐기 때문이다. 컨텍의 딜을 클로징하면 5위권으로 진입할 전망이다.

다만 5위 자리가 확정적인 것은 아니다. 하나증권과 KB증권 등이 주관을 맡은 딜 다수가 거래소의 심사결과를 기다리고 있어서다. 결국 거래소의 심사 결과가 5위권을 가를 핵심 변수가 될 전망이다.

◇ 2018년 이후 주관순위서 두각

8일 금융투자업계에 따르면 한국거래소는 전날 컨텍의 상장예비심사를 승인했다. 컨텍은 이달 중 증권신고서를 내고 공모절차에 돌입할 예정이다. 증권신고서 효력발생일과 공모 일정 등을 고려할 때 빠르면 11월 중 증시입성을 마칠 수 있는 스케줄이다.

컨텍은 한국항공우주연구원에서 나로우주센터 연구원 등으로 근무한 이성희 대표가 2015년 1월 창업한 우주 분야 스타트업 기업이다. 위성과 연결하고 데이터를 수신할 수 있는 지상국을 구축해 서비스를 제공하고, 위성으로부터 받은 데이터를 처리해 분석하는 솔루션도 제공한다.

최근 주목받는 항공우주 섹터의 주식이라 시장의 관심이 높다. 시장에선 컨텍의 몸값을 최대 4000억원 수준으로 바라본다. 상장예정 주식의 20%가량을 공모한다고 가정할 때 많으면 800억원의 공모 실적을 쌓을 수 있다는 계산이 나온다. 수급을 고려해 15%가량을 공모하더라도 최대 600억원가량의 공모실적을 기대할 수 있다.

대신증권이 올해 클로징 한 딜 중 공모금액이 가장 컸던 건 삼기이브이(391억원)인데, 이를 뛰어넘어 최대 실적을 쌓는 딜이 될 것으로 전망된다. 예상되는 기업가치로 딜 클로징에 성공하면 대신증권은 올해 IPO 주관 리그테이블에서 대신증권은 5위권으로 진입할 가능성이 커진다.

더벨플러스에 따르면 대신증권은 올해 1~8월 기준 약 1366억원의 주관실적을 올리며 6위를 기록하고 있다. 같은 기간 5위를 기록중인 하나증권의 주관실적은 1639억원으로 270억원가량 차이가 난다.

하나증권도 딜 클로징이 가시화된 딜이 존재하지만 규모가 작아 주관 순위에 미치는 영향은 미미할 전망이다. 에스엘에스바이오가 오는 18일부터 기관수요예측에 돌입해 다음달 증시에 입성할 예정인데, 밴드 상단 기준 공모금액이 72억원 수준에 그친다.

대신증권은 최근 몇 년간 IPO 시장에서 역량을 크게 키워 온 하우스로 꼽힌다. 중소형 딜 위주로 트랙레코드를 쌓아오다가 2018년 애경산업 상장을 단독대표주관하며 빅딜 주관 실적을 쌓았고, 그 해 리그테이블 주관순위 2위에 도약하는 기염을 토했다. 이듬해에는 에코프로비엠 단독대표주관 실적 등에 힘입어 3위에 오르기도 했다.

빅딜이 홍수처럼 쏟아진 2020~2021년에는 조단위 실적을 거둔 다른 하우스에 밀려 크게 주목받지 못했지만 지난해 LG에너지솔루션 딜에 공동주관사로 참여하며 상위권(4위)에 다시 진입했다. LG에너지솔루션 뿐 아니라 성일하이텍 등의 대표주관 성과가 더해진 덕분이다. 컨텍의 상장을 성공적으로 이끌어 5위권에 진입하면 IPO 시장에서 입지가 한결 높아질 것으로 전망된다.


◇ 대기중인 딜 많아…5위 싸움 치열

물론 컨텍의 딜 클로징이 대신증권의 5위권 지위를 보장하는 것은 아니다. 현재 5위를 두고 다투고 있는 하나증권도 연내 딜 클로징 가능성이 있는 딜이 여럿 남아있어서다. 엔솔바이오사이언스, 엠티오메가, 에이텀, 포스뱅크 등이 예비심사를 청구한 상태다. 11월 중순까지 예비심사를 통과하고 즉시 공모 절차에 나서면 연내 레코드로 추가될 수 있다.

10위권 밖에 있는 KB증권도 공동주관을 맡은 두산로보틱스가 다음달 중 상장을 예정하고 있고, 중소형 딜인 한싹도 공모 일정을 잡은 상태다. 공동대표주관을 맡은 LS머티리얼즈를 비롯해 예비심사를 청구한 다수의 딜을 주관하고 있어 단숨에 상위권으로 치고 올라올 가능성을 배제할 수 없다.

이에 따라 대신증권도 추가적인 딜 클로징이 간절한 상황이다. 대표주관을 맡은 한선엔지니어링, 옵토레인과 공동주관을 맡은 코루파마 등이 연내 클로징 가능성이 있는 딜이다.

IPO하우스 한 관계자는 “딜 클로징이 예상되는 빅딜들을 고려할 때 두산로보틱스와 서울보증보험 등 연내 클로징이 예상되는 빅딜을 고려할 때 4위권까지는 어느 정도 윤곽이 나타난 상황”이라며 “5위 자리는 진행중인 거래소의 심사를 얼마나 빨리 통과하느냐가 결정할 것”이라고 바라봤다.