이 기사는 2024년 08월 21일 07:43 thebell 에 표출된 기사입니다.

자체카드에 드라이브를 걸기 힘든 우리카드의 복잡한 속사정을 고려하더라도 본질적인 문제는 남는다. 신사업을 추진할 수 있는 기초체력은 이익에서 나오지만, 카드사 본연의 업무만으로는 현상유지도 어렵다는 점이다.

이는 가맹점으로부터 카드사가 받을 수 있는 수수료가 2012년부터 계속 낮아져 온 탓이다. 결국 본업에서 이익을 내지 못하는 카드사들이 미래 먹거리로 신사업을 추진해야 하지만 초기 투자비용조차 빠듯해진 것이다.

◇가맹점 수수료 인하 흐름에…동력 꺼진 신사업

우리카드가 자체카드를 통해 돌파구를 마련하려는 배경에는 본업만으로는 사업을 영위할 수 없다는 판단이 자리잡고 있다. 카드사의 주된 수익원은 가맹점으로부터 받는 수수료 수익이다. 하지만 2012년부터 여신전문금융업법을 개정하면서 카드사는 3년마다 가맹점 카드 수수료를 다시 산정해야 한다.


카드 수수료는 네 차례 연속 하락해 왔다. 게다가 수수료를 깎아 주는 영세·중소 가맹점 범위는 점점 확대되고 있다. 금융당국이 2018년 말 발표한 카드수수료 종합개편방안에 따르면 우대 가맹점 범위는 연 매출 5억원 이하에서 30억원 이하로 늘어났다. 올 하반기에도 18만3000개 가맹점, 영세·중소가맹점으로 선정됐다. 카드사가 이들에게 돌려줘야 하는 수수료는 630억원에 달한다.

결국 본업 이익이 줄어들며 우리카드처럼 신사업을 추진하더라도 공격적으로 영업하기 힘든 환경에 처하는 것이다. 한 카드사 관계자는 "과거처럼 카드시장이 빠르게 성장했을 때에는 신사업이 자리잡을 때까지 투자할 수 있는 여력이 있었지만 요즘은 그렇지 않다"며 "본업 부진에 대한 돌파구로 신사업을 시작하더라도 초기 마케팅을 보수적으로 진행할 수밖에 없는 상황"이라고 전했다.

◇비용 절감해 이익 방어…수수료 재산정 결론은 아직

우리카드 역시 비용 절감이라는 방식으로 이익을 지켜내는 모습이다. 올 상반기 우리카드 수수료 이익은 1096억원으로 1년 전(661억원) 대비 66% 늘었다. 수익 증가분보다는 비용을 줄여 만들어 낸 수치다. 수수료 수익이 3767억원에서 3845억원으로 2% 증가할 때, 수수료 비용은 3106억원에서 2749억원으로 11% 넘게 줄었다. 수익 증가분보다 비용 감소분이 커지면서 수수료 이익을 견인했다.

카드업계는 허리띠 졸라매기로 수익을 방어하고 있지만 가맹점 수수료 적격비용 산정에 불리하게 작용할 가능성을 우려하고 있다. 금융당국이 이를 수수료 추가 인하 여력이 남아 있다고 해석할 수 있어서다. 여신금융업계 관계자는 "카드사가 자금을 조달하려면 수익을 잘 내야 하는데 현재는 실적을 낼 방법이 비용 절감 말고는 딱히 없는 상황"이라고 전했다.

가맹점 수수료 인하 흐름이 카드사에 딜레마로 작용하고 있다는 지적이다. 장기적인 수익원을 창출하기 위해 자체카드 사업에 뛰어들더라도 초반에 고객을 모집하기 위한 혜택을 줄 여력조차 없다는 것이다.

금융당국은 이견이 많아 쉽게 결론낼 수 없다는 입장이다. 이날 금융위가 진행한 카드 수수료 적격비용 제도개선 태스크포스(TF) 간담회에선 수수료 재산정 주기를 3년에서 5년으로 늘려 달라는 카드업계 요구에도 이렇다 할 결론이 나지 않았다.

금융위 관계자는 "재산정 주기에 대해선 많은 이견이 있다"며 "영세 가맹점은 3년도 길다는 입장이지만 일반 가맹점은 오히려 적격비용을 재산정하면 수수료가 오르는 경우도 있어 주기를 늘려 달라는 요구도 있다. 이해관계가 복잡해 결론내기가 쉽지는 않다"고 설명했다.