이 기사는 2018년 08월 06일 16시02분 thebell에 표출된 기사입니다

롯데그룹이 진행 중인 '청두 복합단지 프로젝트' 매각 시도가 난항을 겪고 있다. 올초 글로벌 부동산자문사 존스랑라살르(JLL)를 매각주관사로 선정해 매각 절차에 착수했지만 유효한 원매자를 찾지 못하고 있다.

6일 인수·합병(M&A) 업계에 따르면 롯데그룹은 최근 JLL에 부여했던 매각주관사 지위를 박탈하고, 또 다른 부동산자문사인 CBRE를 새 자문사로 선정했다.

이번에 단행된 전격적 자문사 교체는 JLL이 원매자 물색에 실패한 데 따른 것으로 알려졌다. JLL은 매각주관사로 선정된 후 잠재 투자자를 대상으로 투자설명서(IM)를 배포하고 2~3곳의 원매자를 모집했지만 거래로 연결짓지는 못했다. 새 주관사인 CBRE는 다시 한번 IM을 배포하는 등 마케팅에 돌입할 예정이다.

청두 복합단지 프로젝트는 중국 청두시 6만6000㎡ 부지에 1400여 가구의 아파트 단지(1단계)와 호텔·백화점·쇼핑몰·시네마 등 상업시설(2단계)을 짓는 사업이다. 총 예상 투자규모가 1조원에 달하는 대형 프로젝트로, 건물 연면적이 54만㎡에 달한다. 현재 1단계인 아파트 단지의 경우 분양과 입주를 마쳤고, 2단계 상업시설은 2020년 완공 을 목표로 공사가 진행 중이다. 롯데그룹은 4개 계열사를 통해 청두 프로젝트를 위해 설립한 특수목적법인(SPC) 지분 전량을 보유하고 있다.

지금까지 이 프로젝트에 들어간 자금은 4000억원 수준이다. 롯데그룹이 자본금으로 투입한 2000억원에 차입금 2000억원 가량이 조달됐다. 이 금액은 공사와 입주가 완료된 아파트단지 조성에 투입된 금액이다. 전체 프로젝트 규모는 1조원이지만 실제 매각 대상에는 이 아파트 단지만 포함된다. 프로젝트 인수자는 앞으로 남은 2단계 공사 진행에 추가로 들어가는 자금조달을 책임져야 한다.

롯데그룹은 차입금을 포함한 총 매각가로 4000억원 수준을 원하는 것으로 알려졌다. 이 가격에 거래가 성사된다 해도 롯데그룹으로선 겨우 본전만 찾게 되는 셈이다.

올초 청두 프로젝트 매각을 결정할 당시, 롯데그룹은 연내에 거래를 마무리한다는 계획이었다. 중국 현지 개발사 2~3곳이 프로젝트 인수에 관심을 보였지만 가격 눈높이가 맞지 않아 거래 진척은 이뤄지지 않았다. 업계 관계자는 "청두 프로젝트 같은 복합단지가 중국 현지에 이미 많이 공급이 돼 있는 상태여서 롯데그룹이 원하는 가격을 받아내기가 쉽지 않을 것"이라고 말했다.

특히 중국 정부의 사드(THAAD·고고도미사일 방어체계) 보복 영향으로 롯데그룹이 현지 자산들을 팔 수 밖에 없는 상황에 놓인 점이 치명적 약점으로 작용할 것이란 설명이다. 이를 잘 아는 현지 기업들이 롯데그룹이 원하는 가격에 응하지 않을 가능성이 크기 때문이다.

롯데그룹은 지난해 중국 내 롯데마트 매각 결정에 이어 최근엔 롯데백화점도 정리 수순을 밟고 있다. 업계에선 청두 프로젝트 매각이 성공한다면 3조원 규모로 진행 중인 선양 프로젝트도 잇따라 처분할 것으로 보고 있다.