이 기사는 2020년 11월 06일 07:15 thebell 에 표출된 기사입니다.

상장 승인을 받은 프레스티지바이오파마가 공모 계획에 신중을 기하고 있다. 기업공개(IPO) 절차상으론 연내 공모가 가능해 올해 상장 행렬을 매듭지을 바이오 대어로 꼽힌다. 연말 시장의 변동성이 커지고 있어 일단 '신중 모드'에서 공모 타이밍을 재기로 했다.

◇IPO 승인 후속절차 '정중동'

프레스티지바이오파마는 최근 한국거래소에서 코스피 상장을 위한 예비심사를 통과한 후 후속 절차를 준비하고 있다. 증권신고서의 효력발생 기간을 고려하면 가속 페달을 밟을 경우 내달 공모를 벌이는 게 가능하다.

하지만 속도전에 나서기보다 일단 공모시장의 흐름을 진단하고 있다. 빅히트엔터테인먼트의 IPO 이후 공모주 투자 열풍이 한풀 꺾인 동시에 시장의 변동성이 확대되고 있기 때문이다. 교촌에프앤비 등 최근 IPO에서도 유동성이 확인되고 있지만 안도하기엔 이르다. 연말 공모는 투자 기관의 북 클로징(Book Closing)이라는 부담까지 감안해야 한다.

시장 관계자는 "프레스티지바이오파마와 상장주관사(삼성증권)가 공모 시점을 놓고 논의를 이어가고 있다"며 "상장 승인의 효력 기간에 여유가 있는 만큼 공모 타이밍을 내년으로 미룰 가능성도 열어놓고 있다"고 말했다. 이어 "공모시장의 온기가 확인될 경우에만 연말 공모에 나설 것"이라고 내다봤다.

한국거래소의 상장 예비심사는 승인 효력이 6개월로 고정돼 있다. 유가증권시장과 코스닥 상장규정에 승인 결과를 통지받은 날부터 6개월 이내에 신규상장신청서를 제출하도록 적시돼 있다. 프레스티지바이오파마 입장에선 내년 1분기 안에 공모를 마쳐도 효력 상실의 부담이 없는 여건이다. 공모 조달의 속도보다 IPO 완주에 무게를 싣고 있다.

싱가포르 기업인 프레스티지바이오파마는 올들어 코스피 도전을 공식화했다. 시가총액(6000억원 이상)과 자기자본(2000억원 이상) 규모를 충족하는 요건으로 증시에 입성할 방침이다.


◇국내외 FI, 조 단위 밸류 투자

프레스티지바이오파마는 국내외 기관에서 기업가치 1조원 수준(Post Value)에 약 900억원의 투자를 받은 기업이다. 이 때문에 1조원이 상장 밸류의 마지노선으로 여겨지고 있다.

조 단위의 기업가치가 매겨진 건 글로벌 빅파마와 대형 계약을 맺는 성과를 낸 덕분이다. 먼디파마(Mundi Pharma)와 허셉틴 바이오시밀러인 투즈뉴에 대해 라이선스 계약을 체결했다. 유방암과 전이성 위암에 사용하는 투즈뉴에 대한 서유럽 판매 라이선스였다. 투즈뉴의 생산은 국내 관계사 프레스티지바이오로직스가 전담할 것으로 파악된다.

주력 파이프라인이 적지 않다. 투즈뉴뿐 아니라 △유방암, 폐암, 위암, 대장암, 난소암 등에 사용하는 로슈사의 아바스틴 바이오시밀러 'HD204' △류마티스 관절염, 건선 등에 사용하는 애브비사의 휴미라 바이오시밀러 'PBP1502' 등이 대표적이다.

난치병 분야의 혁신신약(First-in-class)인 항체치료제를 토대로 글로벌 제약사와 시너지를 거둘 사업도 추진하고 있다. 췌장암과 난소암에 적용되는 항체신약인 'PBP1510'은 지난 6월 미국 식품의약국(FDA)에서 췌장암 치료용 희귀의약품으로 지정 승인을 받은 데 성공했다.