이 기사는 2021년 08월 25일 10시26분 thebell에 표출된 기사입니다

쌍용C&E(A0, 안정적)로 사명 변경 후 사상 첫 ESG 채권 발행에 나선다. 발행액 중 일부를 친환경 사업 관련 투자에 사용할 예정이다.

25일 투자은행(IB)업계에 따르면 쌍용C&E는 다음달 8일 공모채 1000억원 모집을 위한 수요예측을 진행한다. 트렌치(만기구조)별로 3년물 300억원, 5년물 700억원을 모집한다. 대표주관 업무는 KB증권과 NH투자증권이 맡았다.

쌍용C&E는 이중 3년물을 ESG 채권으로 발행할 예정이다. 올초 한국신용평가와 ESG 채권 관리 체계를 검토하며 밑그림을 그렸다. 5년물은 채무상환 등 기타 운영 등에 사용할 예정이다.

올해 사명 변경까지 추진하며 친환경 전환을 선포한 만큼 ESG 투자가 늘어날 것으로 점쳐졌다. 지난 3월 기존 사명인 쌍용양회공업에서 변경된 '쌍용 C&E'는 'Cement & Environment'의 앞글자를 땄다.

최근 몇년간 친환경 설비 투자를 진행해왔다. 2018년 폐열회수발전과 에너지저장장치 설비 투자를 시작했다. 폐열을 회수하고 남는 에너지를 활용하는 발전 방식이다. 동해공장 폐열발전설비, 동해·영월 공장 에너지저장장치 등에 2000억원 이상을 투자했다.

친환경 전환으로 원가 절감에 성공했다. 그동안 매출원가의 절반 이상을 차지했던 유연탄은 전량 수입에 의존해야 했다. 친환경 전환으로 비닐류와 플라스틱 소각 때 발생하는 열로 유연탄을 대체하면서 원가가 크게 감소했다.

쌍용C&E는 작년에 매출액 1조4798억원, 영업이익 2502억원을 기록했다. 전년 대비 매출액(1조5385억원)은 4.4% 감소했지만 영업이익(2292억원)은 9.1% 증가했다. 영업이익률은 17%로 2016년(18%) 이후 최고치를 달성했다.

실적 호조세 덕분에 최근 한국신용평가와 한국기업평가가 지난 5월 회사채 신용등급을 A-에서 A0 등급으로1노치(notch) 상향 조정했다.

쌍용C&E는 1962년에 설립된 시멘트 제조회사다. 시멘트 사업과 더불어 레미콘사업, 환경자 원사업, 석회석 사업 등을 영위하고 있다. 최대주주는 올 상반기 말 기준 지분 77.68%를 보유한 한앤코시멘트홀딩스다.