이 기사는 2023년 11월 28일 15:23 thebell 에 표출된 기사입니다.

신규 펀드 결성에 박차를 가하고 있는 스톤브릿지벤처스가 국민연금을 든든한 우군으로 확보했다. 올해 국민연금공단이 진행한 벤처펀드 출자사업에서 위탁운용사(GP)로 낙점되면서다. 산업은행과 한국성장금융투자운용, 국민연금공단 등 굵직한 출자자(LP)가 참여한 만큼 펀드레이징에 한층 속도가 붙을 전망이다.

28일 벤처캐피탈(VC) 업계에 따르면 스톤브릿지벤처스는 국민연금공단이 진행한 2023년 국내 벤처펀드의 GP로 선정됐다. 국민연금공단이 스톤브릿지벤처스 운용 펀드에 출자하는 것은 지난 2021년 이후 이번이 두 번째다. 국민연금공단으로부터 조달하는 자금은 300억~600억원으로 파악된다.

그동안 굵직한 트랙레코드를 쌓아온 게 이번 GP 선정에 밑거름이 됐을 것으로 보인다. 지난해 말 청산한 '스톤브릿지성장디딤돌투자조합'은 Net IRR(청산수익률) 37.9%로, 한국성장금융투자운용이 출자한 블라인드 벤처펀드 가운데 최고 수익률을 기록했다. 스톤브릿지벤처스는 해당 조합을 통해 두나무, 크로키닷컴(현 카카오스타일), 수아랩, 원티드랩, 제주맥주 등 20개 기업에 400억원을 투자했으며 1685억원을 회수했다.

이번에 국민연금공단으로부터 받은 출자금은 스톤브릿지벤처스 신규 펀드의 재원이 된다. 스톤브릿지벤처스는 올해 산업은행과 한국성장금융투자운용이 진행한 혁신성장펀드 혁신산업 일반 소형 분야의 GP로 선정돼 펀드레이징에 착수했다. 연내 클로징 가능성이 높으나 내년 멀티클로징 기회도 열려있는 상태다.


현재 모집 중인 펀드는 '스톤브릿지신성장4.0투자조합'이다. 당초 최소 결성금액은 1200억원이지만 목표 약정금액 초과가 가능할 것으로 전망하고 있다. 업계 관계자는 "올해 12월 결성을 목표로 LP 모집이 순조롭게 진행되고 있다"면서 "결성 규모는 2000억원을 무난히 넘길 것으로 본다"고 언급했다.

대표 펀드매니저는 최동열 파트너가 맡는다. 경북대 기계공학 학사·석사를 마친 그는 삼성전기와 삼성전자를 거쳐 벤처캐피탈리스트로 입문했다. 삼성벤처투자, 파트너스인베스트먼트에서 근무하다 2015년 8월 스톤브릿지벤처스에 합류했다. 그는 스톤브릿지벤처스의 시그니처 딜인 수아랩, 고바이오랩의 투자와 엑시트를 주도했다.

핵심운용인력으로는 정보기술(IT)과 테크, 바이오 등 다방면의 혁신기술 투자 강점을 가진 이승현 상무, 바이오·헬스케어 영역의 투자를 주도해 온 김현기 상무가 참여한다. 대표 펀드매니저와 핵심운용인력 모두 풍부한 전략적투자자(SI) 네트워크를 바탕으로 피투자기업을 글로벌 기업으로 스케일업 하는데에 대한 많은 경험을 보유하고 있다는 평가다.

이번 펀드가 2000억원 규모로 결성될 경우 스톤브릿지벤처스의 운용자산(AUM)은 1조3500억원까지 확대될 전망이다. '스톤브릿지신성장4.0투자조합'은 정부의 신성장 4.0 전략과 15대 핵심 프로젝트의 기술영역인 반도체, 모빌리티, 인공지능 및 데이터(AI·DATA), 친환경에너지, 바이오헬스케어 등에 집중 투자할 예정이다.

스톤브릿지벤처스는 올해 두 개의 신규 펀드 결성에 나서며 투자재원을 대폭 확대해 왔다. 지난 10월 600억원 규모 '아이비케이-스톤브릿지 라이징 제2호 투자조합' 결성을 완료했다. 주요 출자자로는 기업은행, 한국모태펀드, 농심 등이 참여했다. 주요 투자 분야는 데이터, 인공지능(AI), 로보틱스 등 디지털 전환 영역이다.