이 기사는 2024년 02월 22일 10:46 thebell 에 표출된 기사입니다.

태영그룹 계열사 블루원이 소유하고 있던 골프장 용인CC, 상주CC를 유동화해 태영건설을 지원하려던 계획이 사실상 무산됐다. 딜 클로징이 임박한 상황에서 두 골프장을 인수할 예정이었던 펀드 조성 절차가 중단됐다.

22일 투자업계에 따르면 블루원은 최근 마크자산운용과 논의 중이었던 용인CC, 상주CC 매각을 중단하기로 결정했다. 마크자산운용은 2570억원 규모의 펀드를 조성해 두 골프장을 인수할 예정이었다.

이번 주 들어서 마크자산운용은 펀드 조성 작업도 진행하지 않고 있는 것으로 파악된다. 펀드의 선순위 담보대출에 참여할 예정이었던 캐피탈사들도 투자심의위 등 관련 일정을 취소한 것으로 전해진다.

이 펀드는 선순위 담보대출 1820억원, 우선주 350억원, 보통주 400억원 규모로 조성될 계획이었다. 블루원이 보통주 400억원어치를 인수한 뒤 향후 골프장을 되사올 수 있는 우선매수권을 확보하는 구조다.

펀드 결성은 산업은행이 선순위 담보대출에 참여하면서 탄력을 받고 있는 것으로 알려졌다. 캐피탈사들이 출자자로 합류하면서 가장 규모가 큰 선순위 담보대출은 대부분 확보됐다는 관측이 많았다.

하지만 갑작스럽게 딜이 중단된 이유를 놓고 업계에서는 촉박한 일정 탓에 우선주 투자자 확보에 어려움을 겪은 것 아니냐는 관측이 나오고 있다. 이번 거래는 클로징 일자가 이달 23일로 정해져 있었다.

이에 태영그룹 측이 골프장 두 곳을 인수할 새로운 원매자를 구할 가능성도 상당히 높은 상황이다. 태영그룹 입장에서는 채권단 추가 지원을 이끌어내기 위해서 자구책을 충실히 이행하는 것이 중요하기 떄문이다.

일각에서는 블루원 지분이 채권단의 태영건설 추가 지원에 담보로 제공되면서 골프장 매각 필요성이 낮아졌을 수 있다는 의견도 제기된다. 채권단은 태영건설에 4000억원을 추가로 지원하면서 태영그룹 지주사인 TY홀딩스 지분 외에도 블루원 지분을 담보로 설정할 것으로 알려졌다.