이 기사는 2024년 05월 29일 10:42 thebell 에 표출된 기사입니다.

bnw인베스트먼트(이하 bnw인베)가 윤진파트너스의 언일전자 인수 딜에 공동투자자로 참여한 가운데 인수대금 1300억원 중 400억원을 책임졌다. 이미 인수 절차는 마쳤으며, 이를 위해 일으킨 대출을 조기 상환하기 위해 추가 펀딩 중인 상황이다.

29일 투자은행(IB) 업계에 따르면, bnw인베는 윤진파트너스가 언일전자 인수를 위해 투입한 1300억원 가운데 400억원을 조달했다. 이미 자금 납입까지 완료한 상황이다. 올해 초 bnw인베가 처음으로 단독 결성한 4900억원 규모 블라인드 펀드를 통해 재원을 마련했다.

언일전자는 본래 윤진파트너스가 딜소싱·클로징을 완료한 딜이다. 지난해 말 신한투자증권을 자문사로 선정하면서 자금 조달을 완료했다. 거래 대상은 최대주주인 조완수 대표(24.41%)와 특수관계자들 보유분을 포함한 지분 100%다.

신한투자증권은 이번 딜에서 단순 인수합병(M&A) 자문을 맡은 것뿐 아니라 인수금융을 결합해 거래를 성사시켰다. 인수금융을 총액인수 방식으로 제공함으로써 윤진파트너스가 최소한의 자본으로 경영권을 사들이도록 조력했다.

윤진파트너스는 딜클로징은 완료했으나 자금 부담을 최소화하겠다는 판단 아래 지난해부터 인수금융을 끄기 위해 프로젝트 펀드 결성을 추진해왔다. 가능한 많은 자금을 모으겠다는 목표로 출자자(LP) 마케팅에 주력하고 있다.

이런 와중에 MG새마을금고의 출자 비리 사태가 터지면서 LP들 사이에서 신생 하우스를 향한 투심이 차갑게 얼어붙었다. 지난해 출범한 신생 GP인 윤진파트너스는 이러한 상황을 감안해 단독 위탁운용사(GP)로 나서기 보다는 시장에서 주목 받는 bnw인베에 공동 투자를 제안했다. bnw인베 역시 회사 성장성에 대한 확신 아래 딜에 적극 합류하며 블라인드 펀드 마수걸이 투자처로 언일전자를 선정한 것으로 풀이된다.

1995년 설립된 언일전자는 헤어 스타일링 기구 제조·판매업체다. 고데기 전문 브랜드 ‘글램팜’으로 인지도를 쌓으며 국내 1위 지위를 확보했다. 수익성은 탄탄하다. 지난해 매출과 영업이익은 434억원, 108억원이다. 2022년 각각 401억원, 89억원을 달성한 것 보다 소폭 늘어난 수치다.

글로벌 시장에서도 입지를 다지고 있다. 미국 헤어브랜드 CHI, 영국 헤어브랜드 GHD 등 글로벌 미용기기 제조자 개발생산(ODM) 사업으로 두각을 드러냈고, 2008년 자체 개발한 고데기 전문 브랜드 글램팜을 론칭하며 인지도를 높였다. 세계 30여 개국에 제품을 공급 중이다.