이 기사는 2015년 05월 04일 16:36 thebell 에 표출된 기사입니다.

한화케미칼(A+, 안정적)이 2월 이후 3개월 만에 공모채 시장을 다시 찾는다. 내달 만기도래하는 회사채 차환을 위해 올해 두 번째로 회사채 발행에 나선다.

4일 투자은행(IB) 업계에 따르면 한화케미칼은 이달 약 1500억 원 규모의 회사채를 발행할 예정이다. KB투자증권과 대우증권을 공동 대표주관사로 선정하고 일정과 만기구조, 희망금리 등 구체적인 발행조건을 논의하고 있다. 증권신고서는 1분기 실적보고서 제출 후인 이달 중순경 제출할 것으로 알려졌다.

한화케미칼 관계자는 "기준금리 인하 후 떨어지던 회사채 민평금리가 최근 다시 오르고 있다"라며 "금리 변동성을 고려해 회사채 만기 결정에 신중을 기하고 있다"고 말했다.

이번에 조달한 자금은 만기 예정인 회사채 차환에 사용할 것으로 보인다. 한화케미칼은 다음달 20일 1500억 원의 회사채 만기를 앞두고 있다. 차환 대상 회사채의 만기는 3년, 발행금리는 3.64%였다.

KIS채권평가에 따르면 4월 30일 기준 한화케미칼의 3년물 개별민평 금리는 2.51%를 나타내고 있다. 발행 금리가 민평금리 수준에서 결정될 경우를 가정해 단순계산하면 연간 15억원 이상의 금융비용을 줄일 수 있다.

한화케미칼은 지난 2월 1030억 원의 회사채를 발행하며 올해 첫 공모채 조달에 나섰다. 조달한 자금으로 지난 2월과 4월 만기를 맞은 500억 원의 회사채를 차환했다.

당시 수요예측 결과는 만족스럽지 못했다. 1월 진행한 수요예측에서 총 1130억 원의 기관 수요를 모았지만 이중 830억 원만이 희망금리 밴드 내에 들어와 유효수요로 인정됐다. 산업은행이 500억 원을 지원해 미배정 물량을 170억 원으로 줄일 수 있었다. 삼성-한화 빅딜에 따른 삼성종합화학 지분 인수 부담과 업황 부진 등이 악재로 작용했다.