이 기사는 2015년 10월 13일 16:56 thebell 에 표출된 기사입니다.

JB금융지주가 1800억 원 규모의 유상증자를 단행한 가장 큰 표면적인 이유는 자본비율 제고다. 당장 내년까지 맞춰야 하는 규제비율에 대비해 유상증자를 단행했다는 설명이다.

JB금융 관계자는 13일 "자본확충이 이번 유상증자의 가장 큰 이유"라며 "바젤 III 규제비율을 맞추는 동시에 그룹 내 신규사업 진출 등에 대비한 버퍼를 만드려는 목적"이라고 설명했다.

JB금융은 이날 운영자금 조달을 위해 1823억 원 규모의 제3자 배정 유상증자를 실시한다고 밝혔다. 발행가액은 주당 6300원이다. 신주는 △Jubilee Asia B.V. △Singwand Holding Pte. Ltd. △Asian Alternatives Malta Investors Limited 등 외국계 투자기관 세 곳에 배정된다.

올해 6월 말 기준 JB금융의 BIS자본비율과 보통주자본비율(CET1)은 12.38%와 7.03%다. 이번 유상증자 이후 이 비율은 각각 70bp 상승한 13.08%, 7.73%가 될 것으로 예상됐다. 부채비율과 이중레버리지 비율 역시 각각 3.6%포인트, 16.2%포인트 개선된 24.6%, 111.2%가 될 것으로 전망됐다.

앞선 관계자는 "보통주 자본비율의 경우 내년까지 8%로 맞춰야 한다"며 "코어 자본을 쌓아야 하는 과제가 있다"고 설명했다.

BNK금융지주의 경우 6월 말 기준 BIS자본비율 11.37%, 보통주자본비율 7.25%를 기록하고 있다. DGB금융지주는 각각 13.33%, 9.90%를 보이고 있다.

이밖에 그룹 계열사들의 해외진출 등 신규사업에 대비한 자본 버퍼 마련 측면에서도 유상증자의 필요성이 있었다.

최근 JB우리캐피탈은 전북은행과 함께 미얀마 진출 계획을 밝혔다. 양사 경영진은 지난 7월 미얀마를 방문, 사무소와 지점설립을 목표로 현장을 실사했고, 구체적인 진출 작업을 진행하고 있다. 미얀마에서는 동산 담보 기반의 소액대출에 주력한다는 계획이다.

이에 앞서 JB우리캐피탈은 베트남 시장 공략에도 적극적으로 나서고 있다. 이미 베트남 대표 사무소 설립을 위해 금융당국에 신청서를 제출했으며, 중앙은행의 설립인가가 마무리 되면 본격적으로 사무소를 연다는 방침이다.

한편 이번 유상증자는 표면적으로 언급은 되지 않았지만 LIG투자증권 인수와도 관련이 있는 것으로 보인다. JB금융은 이날 유상증자를 결정을 공시한 직후 "LIG투자증권 매각 관련 인수의향서(LOI)를 제출했다"고 연이어 밝혔다.

지난해 말 기준 LIG투자증권의 순자산가치(자본총계)는 1881억 원 정도로 알려졌다. 경영권 프리미엄을 감안하면 다소 가격이 높아질 여지는 있다. KB금융지주가 지난 7월 말 손자회사인 LIG투자증권을 매각한다고 밝힌 이후 시장에서는 JB금융을 유력한 인수 후보자로 지목해 왔다. 다만 앞선 관계자는 "이번 유상증자는 LIG투자증권 인수와는 관련이 없다"고 선을 그었다.