이 기사는 2015년 12월 31일 15:16 thebell 에 표출된 기사입니다.

KB투자증권이 2015년 자산유동화증권(ABS) 주관 부문에서 선두를 차지했다. KB투자증권은 상반기부터 SKT, KT의 단말기할부채권 유동화 딜을 도맡아 1위 자리에 올랐다. 3분기에는 인천공항철도의 1조 규모 메가딜을 단독으로 주관하며 위치를 굳건하게 지켰다.

KB투자증권의 뒤를 이은 신한금융투자와 KDB대우증권 역시 통신사 단말기할부채권 유동화 덕을 톡톡히 봤다. 단말기 유동화 물량을 가져간 증권사들이 상위권에 모두 포진했다. 2015년 단말기할부채권 유동화 규모는 7조 1685억 원으로 전체 발행량의 36%를 차지했다. 한 해 동안 발행한 ABS는 총 19조 6662억 원으로 집계됐다.

◇KB證, 인천공항철도 1조원 메가딜로 단독 선두자리 공고

더벨 리그테이블에 따르면 KB투자증권은 2015년 한해 총 4조 9024억 원 규모의 ABS 대표주관을 맡아 1위를 차지했다. 신한금융투자가 3조 7243억 원, KDB대우증권이 3조 2928억 원의 ABS 딜을 맡아 뒤를 이었다.

2015년 한 해 동안 발행된 ABS물량은 총 19조 6662억 원이다. 전년도 18조 2360억 원에 비해 소폭 증가한 수치다.

KB투자증권은 상반기 SK텔레콤과 KT의 단말기 할부채권을 기초자산으로 ABS를 발행해 1위로 올라섰다. 이 밖에도 오토론, 대한항공 매출채권 등 다양한 기초자산을 유동화해 선두 자리를 지켰다. SK텔레콤의 단말기 할부채권으로만 1조 7310억 원어치를 발행했고 대한항공 매출채권으로 6000억 원의 실적을 올렸다.

하반기에는 인천공항철도 사업의 1조원 규모 ABS 딜이 눈에 띄었다. 국민은행과 기업은행 컨소시엄은 인천공항철도 사업을 위해 총 3조 7227억 원 규모의 인수금융을 계획했다. KB투자증권도 해당 사업에 참여해 1조 200억 원의 ABS 발행을 도왔다. KB투자증권은 이 물량을 단독으로 주관해 압도적인 1위로 올라섰다.

2위와 차이도 컸다. 2위 신한금융투자와의 격차는 약 1조 1178억 원 수준이다. 인천공항철도의 1조200억 원 규모 딜 없이도 KB투자증권이 1위를 차지하는 데 무리가 없을 정도다.

신한금융투자는 실적의 70% 이상을 단말기 할부채권으로 확보했다. SK텔레콤 1조 5770억 원, KT 8090억 원, LG U+ 4445억 원 등, 총 2조 8305억 원 규모의 단말기 할부채권을 기초로 ABS를 발행했다.


◇조정인수실적도 KB 독보적 1위…NH증권 높은 수수료 실속

인수 실적에서도 KB투자증권은 독보적인 우위를 지켰다. KB투자증권은 2015년 총 29건, 2조 9218억 원 규모의 물량을 인수했다. 반면 신한금융투자는 주관 실적과 달리 KDB대우증권에 2위 자리를 내줬다. 신한금융투자는 25건, 1조 9100억 원의 실적을 거뒀지만 대우증권은 31건의 딜을 맡아 1조 9733억 원 규모를 인수했다.

단순 인수실적과 달리 수수료율을 반영한 조정실적으로 보면 결과는 또 뒤집어진다. 신한금융투자가 2위 자리를 지킨 반면, 발행 실적 7위에 머물던 NH투자증권이 3위로 올라와 대우증권을 제쳤다. NH투자증권의 수수료율은 약 15.73bp로 대우증권의 9.52bp보다 많아 실속을 챙겼다.