이 기사는 2023년 04월 04일 16:36 thebell 에 표출된 기사입니다.

GS글로벌 자회사 GS엔텍이 추진하는 상장 전 투자유치(프리IPO)가 3파전으로 전개될 전망이다. 토종 1세대 사모투자펀드(PEF) 운용사 H&Q코리아가 유력한 후보자로 떠오르는 가운데 다른 국내 하우스 2곳도 매각 측과 긴밀한 논의를 진행하며 치열한 경쟁을 예고하고 있다.

4일 투자업계에 따르면 GS엔텍 프리IPO 주관사 삼정KPMG는 최근 예비입찰을 실시했다. 6곳 안팎의 후보자가 참여했다. H&Q코리아와 우리프라이빗에쿼티(PE), 시몬느자산운용, 유진프라이빗에쿼티(PE), 외국계 투자사들이 출사표를 던졌다.

매각 측은 숏리스트로 3곳 정도를 사실상 내정한 것으로 알려졌다. 이 사안에 정통한 관계자들은 H&Q 외에 우리PE, 시몬느자산운용 등이 숏리스트에 포함된 것으로 보고 있다. 유진PE와 외국계 투자사는 큰 이변이 발생하지 않는 한 실사 기회를 얻기 어려울 것이란 전망이 나온다.


H&Q와 우리PE는 모두 블라인드 펀드를 보유하고 있다. H&Q는 2020년 10월 4호 블라인드 펀드를 5062억원 규모로 조성했다. 현재 1800억원 정도를 집행했다. 드라이파우더(미소진금액)가 3000억원을 웃도는 만큼 GS엔텍 프리IPO에 참여할 여력이 충분하다.

우리PE는 작년 단독 블라인드 펀드를 결성했다. 한국성장금융, 농협중앙회, 수출입은행 등 다양한 출자자(LP)를 확보, 1652억원 규모로 조성했다.

시몬느자산운용은 아직 블라인드 펀드가 없어 GS엔텍에 투자하기 위해 프로젝트 펀드를 만들어야 하는 처지다. 시몬느자산운용은 세계적인 핸드백 제조사개발생산(ODM) 전문업체 시몬느의 자회사로 사모투자(PE) 부문을 두고 있다.

블라인드펀드는 없지만 그간 활발한 투자를 이어왔다. 이랜드그룹의 이월드, 항공기 항공기 정비·수리·분해조립(MRO)업체 샤프테크닉스케이, 배터리 패키징업체 수창티피에스 등에 투자하며 존재감을 알렸다.