이 기사는 2024년 04월 22일 15:03 thebell 에 표출된 기사입니다.

사모투자펀드(PEF) 운용사 아주IB투자가 소방밸브제조업체 우당기술산업 투자금 회수(엑시트)에 나섰다. 3년 전 투자한 포트폴리오 기업으로 유수검지장치분야 1위 기업이다. 아주IB투자 품에 안긴 이후 꾸준히 매출이 늘고 수익성이 큰 폭으로 개선된 데다 소방안전에 대한 규제가 강화되면서 엑시트 밑바탕이 갖춰졌다는 평가다.

22일 관련 업계에 따르면 아주IB는 투자는 우당기술산업 매각을 위해 한 대형 회계법인을 주관사를 선정하고 시장에서 잠재 원매자를 찾고 있다.


우당기술산업은 소방설비 공사업과 소방설비 제조업을 영위하는 업체로 1983년 4월 설립됐다. 유수검지장치분야에서는 국내시장 점유율 1위다. 유수검지장치는 신·증축 건물의 소방배관에 장착해 물의 흐름을 감지하여 수신반에 신호를 보내주는 장치다. 이밖에도 스프링클러 설비 중 핵심부품인 스프링클러 헤드, 아파트내 각 방에 설치돼 사용되는 난방 자동온도 조절시스템 등을 생산하고 있다.

아주IB투자는 2021년 당시 경영권을 들고 있던 WWG자산운용으로부터 우당기술산업 지분 100%를 인수했다. 인수 금액은 350억원으로, 아주IB투자가 운용하고 있는 블라인드펀드 ‘아주좋은PEF 2호’를 통해 투자했다. 해당 펀드는 2019년 1700억원 규모로 조성된 블라인드펀드로 식물성 대체육 생산업체 미스트리팜, 스마트팜 업체 그린플러스, 중고명품 거래 플랫폼 구구스 등이 담겼다.

아주IB투자는 인수 당시 멀티플(EV/EBITDA) 기준 15.5배를 적용한 것으로 파악된다. 이 기준을 이번 매각에도 적용하면 매각가는 1100억원을 웃돌 것으로 추산된다.

아주IB투자에 인수된 이후 우당기술산업 실적은 상승세다. 지난해 매출은 496억원을 기록했다. 앞서 2020년 394억원, 2021년 453억원, 2022년 460억원에 이어 상승세를 이어갔다. 수익성은 크게 개선됐다. 영업이익은 2020년 13억원 규모에서 2021년 50억원, 2022년 58억원, 지난해에는 65억원을 거뒀다. 상각전영업이익(EBITDA)은 2020년 19억원 수준에서 지난해 72억원으로 3년 사이 4배 가량 뛰었다.

아주IB투자 관계자는 "현재 계속 마케팅을 진행중이며 구체적인 진행 상황은 없는 상태"라며 "소방 안전에 대한 규제가 강화되면서 시장에서 관심이 많을 것으로 예상하고 있다"고 말했다.