우리은행, BIS비율 14%대 하락…배당 영향 [은행경영분석] M&A 앞둔 우리지주에 배당 확대…후순위채 차감도 영향
김현정 기자공개 2019-07-24 15:54:00
이 기사는 2019년 07월 23일 15:06 thebell 에 표출된 기사입니다.
우리은행의 국제결제은행 기준 자기자본비율(BIS비율)이 2년 반 만에 14%대로 떨어졌다. 2016년 이후 줄곧 15%대를 유지해오다 올 상반기 들어 큰 폭으로 하락한 것이다. 과거 발행한 후순위채권의 자본차감이 꾸준히 이뤄진데다 지주회사 재편 과정에서 우리은행의 배당지출을 늘린 영향이 컸다.우리금융지주가 지난 22일 발표한 '2019년 상반기 경영실적'에 따르면 우리은행의 BIS비율은 14.6%로 지난해 말보다 1.1%포인트 떨어졌다. 같은 기간 다른 자본적정성 지표인 기본자본비율(Tier1)과 보통주자본비율(CET1) 역시 각각 0.8%포인트, 0.5%포인트 하락했다.
이같은 수치는 다른 시중은행들과 비교해도 낮은 수준이다. 우리은행에 앞서 상반기 실적을 발표한 KB국민은행의 경우 BIS비율은 15.95%이며 하나은행과 신한은행의 1분기 말 BIS비율은 각각 15.92%, 15.9%로 모두 15% 후반대다.
우리은행의 BIS비율이 14%대로 떨어진 것은 2016년 9월 말 이후 처음이다. 2016년 3분기 말 기준 14.31%였던 BIS비율은 그 해 말 15.29%로 오른 이후 꾸준히 15%대를 유지해왔다.
|
모회사인 우리금융지주에 배당지급을 확대한 것이 우리은행 BIS비율 하락으로 이어진 주요인으로 분석됐다.
우리금융은 지난 1월 지주사로 전환한 뒤 인수합병(M&A)를 통해 빠른 속도로 종합금융그룹 체제를 갖춰가는 중이다. 지난 4월 동양자산운용과 ABL글로벌자산운용 인수를 위한 주식매매계약(SPA)를 체결한데 이어 5월에는 MBK파트너스와의 컨소시엄을 통해 롯데카드 지분 80% 가운데 20%를 인수키로 했다. 6월에는 부동산신탁사인 국제자산신탁 인수를 결정했으며 내년에는 아주캐피탈과 아주저축은행을 지주사 산하로 편입할 계획이다.
우리금융은 이에 필요한 자금을 우리은행 배당과 자본증권 발행 등으로 충당하고 있다. 우리은행은 지난해 6월 중간배당으로 6760억원을 우리금융에 지급한데 이어 올 1분기에 2018년 결산배당으로 4376억원을 지급했다.
실제로 우리은행의 BIS비율 흐름은 우리금융 체제 변화와 궤를 함께 한다. 우리은행은 2014년 이후 지주사 해체, 자회사 매각 등의 이슈로 16.25%에 이르렀던 BIS비율이 2015년 말 13.7%까지 떨어지게 됐다. 이후 우리은행의 민영화가 본격적으로 논의되면서 예금보험공사와 금융위원회 등이 자본적정성 제고를 주문했고 이에 우리은행은 2016년 말 BIS비율을 15.29%까지 회복시켰다.
이 밖에 우리은행이 자본확충을 위해 과거 발행했던 후순위채 등이 상각되고 있는 것도 자본비율에 영향을 미쳤다. 바젤Ⅲ 시행(2013년 12월) 이전에 발행한 후순위채는 해마다 10%씩 상각되고 있으며 잔존만기 5년 미만으로 접어든 후순위채도 매년 20%씩 자본인정금액에서 빠진다.
우리은행이 지난 2011년 발행한 만기 10년의 5억 달러 규모 후순위채나 2012년(5000억원), 2014년(10억 달러) 발행물들은 현재 상각이 진행되고 있다. 자본항목 가운데 후순위채 등에 해당하는 보완자본(Tier2) 규모는 상반기 말 기준 3조5800억원으로 전년 말보다 6.5% 감소했다.
< 저작권자 ⓒ 자본시장 미디어 'thebell', 무단 전재, 재배포 및 AI학습 이용 금지 >
best clicks
최신뉴스 in 전체기사
-
- 우리기술, 계절적 비수기 불구 '최대 분기매출'
- [Red & Blue]'포트폴리오 다각화' 아이엠, 스마트필름 성과 기대감
- 솔브레인에스엘디, SK하이닉스 HBM 검사부품 공급
- 中선전한 SAMG엔터, '수익성 개선' 박차
- 파라텍, 신규 수주 확대로 1분기 영업익 흑자전환
- [thebell note]지씨셀의 글로벌 진출 성장통
- [루키 바이오텍 in market]'세번 실패 없다' 국산배지 엑셀세라퓨틱스의 IPO 전략
- [그리드위즈 road to IPO]아이디알서비스 지분전량 인수, 외형확장 변곡점
- 카카오헬스케어 '파스타', B2C 마케팅 집중 성과 '통했다'
- [바이오텍 유증·메자닌 승부수]600억 조달 나선 에이프로젠, '임상·생산' 역량 힘준다
김현정 기자의 다른 기사 보기
-
- [Tax review]스카이라이프, 순손실에도 법인세 낸 배경은
- KT스카이라이프, 부채 줄었는데 부채비율은 상승
- [빅딜 그 이후]KT스카이라이프 단기차입금의존도 급상승 이유는
- KT 첫 분기배당, 안정적 이익창출력 '관건'
- [빅딜 그 이후]KT스카이라이프, HCN 인수 후 재무부담 가중
- [비상장사 재무분석]스카이TV 어두운 터널…투자 확대 기조 이어질까
- [Board Index/BSM분석]KB금융·JP모건이 바라는 이사진 핵심역량은
- [Board Index/BSM분석]카카오뱅크, 미국 최대 인뱅 찰스슈왑과 비교해보니
- [Board Index/BSM분석]케이뱅크 커다란 이사회 규모, 역량 다양성은 덤
- [비상장사 재무분석]메가존클라우드에 투자한 KT, 연이은 장부상 손실 인식