이 기사는 2023년 01월 18일 10시14분 thebell에 표출된 기사입니다

화장품 브랜드 '미샤'로 유명한 에이블씨엔씨의 매각 절차가 본격화된다. 매각 측은 투자안내문(티저레터)을 발송한 뒤 투자설명문(IM)도 조만간 배포할 예정이다. 현재 국내뿐 아니라 해외 전략적투자자(SI)들이 관심을 드러내고 있어 매각 성사에 대한 기대감이 고조되고 있는 상황이다.

18일 투자업계에 따르면 에이블씨엔씨 매각주관사를 맡은 크레디트스위스(CS)는 이르면 이날 중 잠재적 투자자를 대상으로 티저레터를 배포한다. 이 딜에 정통한 관계자는 "매각 측에서 약 30군데에 티저레터를 보낼 예정"이라며 "국내보다는 해외 원매자가 더 많다"고 말했다.

에이블씨엔씨는 작년 하반기 매물로 등장했다. IMM프라이빗에쿼티(PE)가 에이블씨엔씨를 인수할 당시 융통받은 인수금융 만기 연장에 어려움을 겪었고 기한이익상실(EOD) 사유가 발생했다. 결국 대주단과 협의해 매각이 추진됐다.


CS는 작년 매각주관사로 선정된 뒤 사전적으로 요청한 원매자들에 한해 에이블씨엔씨의 사업 현황 등에 관한 자료를 보냈다. CS는 30여장에 이르는 자료를 작성, 제공하며 매각 성사에 열의를 보였다.

IB업계에 따르면 매각 측은 티저레터와 함께 비밀유지확약서(NDA) 초안을 보낸다. 이후 NDA를 맺는 곳에만 IM을 배포한다. IM을 발송하는 시점은 이달 말이 유력한 상태로 알려졌다.

그간 업계에서는 에이블씨엔씨가 인수금융 EOD로 매물로 나온 만큼 거래 성사에 어려움이 예상된다는 분석이 나왔다.

하지만 국내외 SI들이 관심을 드러내며 매각 성사에 대한 기대감을 키우는 상황으로 알려졌다. 특히 해외 SI들이 적극적으로 자료를 요청하는 등 긍정적인 반응을 보이고 있다는 전언이다. 글로벌 화장품 기업들이 입찰에 참여할지 주목되고 있다.

에이블씨엔씨는 2021년 영업손실과 당기순손실을 기록했지만 지난해에는 반전을 이룬 상태다. 작년 3분기 누적 매출은 1803억원, 영업이익은 36억원이다. 당기순이익은 23억원이다. 상각 전 영업이익(EBITDA)는 115억원으로 플러스(+)로 전환했다.