이 기사는 2023년 02월 14일 17시42분 thebell에 표출된 기사입니다

안다H자산운용이 코스닥 상장사 티에스아이 인수를 추진하는 과정에서 매각 주체이자 창업자인 표인식 대표가 보유 지분 매각 대금을 재투자할 계획이다. 표 대표가 매각 대금 대부분을 안다H자산운용이 티에스아이 인수를 위해 조성하는 펀드에 재출자하는 방식이다.

이번 딜은 기관전문펀드에서 주로 사용되던 매각 후 재출자 전략을 일반사모펀드에서 적용된 첫 케이스로 꼽힌다.

14일 관련 업계에 따르면 안다H자산운용은 티에스아이 인수를 위한 일반사모펀드 조성에 나섰다. 인수 대상은 최대주주인 표 대표가 보유한 41.9% 지분 전량이다. 거래가는 주당 9000원, 총 700억원 규모다.


표 대표는 지분 매각 대금 약 700억원 가운데 475억원을 가량을 펀드에 투자할 계획이다. 세금 등을 제외하고 구주 매각대금 대부분을 재투자하는 구조다.

안다H자산운용은 티에스아이의 400억원대 유상증자까지 더해 총 1200억원 규모의 거래금액을 모집 중이다. 975억원 규모의 일반사모펀드 조성과 함께 인수금융 200억원 가량도 활용 예정이다.

안다H자산운용은 티에스아이의 지분을 700억원에 인수하는 막바지 작업을 진행 중이다. 현재 인수금융과 프로젝트 펀드레이징으로 한 달 이내에 거래종결하는 것을 목표로 한다.

티에스아이는 2차전지 믹싱장비 전문 업체로 2020년 7월 코스닥 시장에 입성했다. 지난해 말 상장한 윤성에프앤씨와 함께 업계 양강 체제를 구축하고 있는 코스닥 강소기업이다. 지난해 3분기 기준 누적 매출액 1000억원을 넘어섰다.