CJ그룹, 글랜우드PE에 판 CJ올리브영 지분 되사온다 양측 지분거래 합의, CJ올리브영 자사주 형태 매입 방식
이영호 기자공개 2024-03-29 14:44:17
이 기사는 2024년 03월 29일 14시44분 thebell에 표출된 기사입니다
CJ그룹이 글랜우드프라이빗에쿼티(PE)에게 팔았던 CJ올리브영 지분을 되사온다. 투자유치 후 약 3년 만이다. CJ올리브영이 글랜우드PE 측 보유 지분을 자사주 형태로 매입하는 방식이다. 책정된 기업가치는 3조5000억원에 달하는 것으로 알려졌다.29일 IB업계에 따르면 CJ그룹과 글랜우드PE는 전일 CJ올리브영 지분 거래에 합의를 이뤘다. 구체적인 금액은 밝혀지지 않았지만 상당 수준의 내부수익률(IRR)을 보장해준 것으로 예상된다. 조만간 공식적인 발표가 있을 것이란 전망이다. 이번 거래는 글랜우드PE의 요청으로 이뤄졌다는 전언이다.
앞서 글랜우드PE는 올리브영 지분 22.6%를 2021년 인수했다. 글랜우드PE는 약 4100억원을 투입하며 올리브영 2대 주주로 올라섰다. 당시 책정된 기업가치가 1조8000억원 가량이다.
올리브영은 이를 되사오기 위해 금융기관들과 협업해 자금을 끌어모은 것으로 파악된다. 이 과정에서 올리브영 기업가치를 3조원 이상으로 평가한 것으로 알려졌다. 당초 시장에서는 글랜우드PE가 올리브영 상장을 통해 엑시트할 것으로 점쳐졌다. 그러나 2022년 올리브영은 상장을 중도 포기했다. 시장 분위기가 급격히 꺾이면서 기업가치를 제대로 인정받을 수 없다는 판단에 상장 시점을 미뤘다.
이후 글랜우드PE의 보유 지분을 두고 여러 시나리오가 돌았다. 글로벌 PE의 인수 타진을 비롯해 상장 대신 구주 거래를 통한 엑시트 가능성이 제기됐다. 결국 올리브영이 재무적투자자(FI) 지분을 되사는 것으로 결단을 내리면서 글랜우드PE로서도 약 3년 만에 투자금 회수를 목전에 두게 됐다.
올리브영은 CJ그룹의 알짜 계열사로 손꼽힌다. 꾸준하게 실적이 상향되고 있어서다. 이 때문에 유수의 원매자들도 올리브영에 대한 지분 매입을 타진해오고 있는 것으로 파악된다. 글랜우드PE 역시 적잖은 차익을 남길 것으로 예상된다. 글랜우드PE는 프리IPO 당시 1조8000억원으로 평가받은 올리브영의 시장가치가 현재 3조원 이상으로 높아져 수 천억원의 차익을 거둔 것으로 보인다. .
< 저작권자 ⓒ 자본시장 미디어 'thebell', 무단 전재, 재배포 및 AI학습 이용 금지 >
best clicks
최신뉴스 in 전체기사
-
- [i-point]원영식 오션인더블유 회장, 산불 피해 장애인·주민 후원
- [thebell note]WM의 IB화
- [연기금투자풀 지각변동]ETF 포트폴리오 추가…삼성·미래에셋운용의 '고민'
- [Product Tracker]IMM로즈골드5호 GP커밋, 유동화 펀드 구조는
- 전진건설로봇 기초자산 EB…운용사 우려에도 700억 매듭
- 엘엑스운용 'NPL펀드' 론칭…패밀리오피스 자금 확보
- [스튜어드십코드 모니터]마이다스에셋운용, 적극적 행사기조 '현재진행형'
- ACE 미국500타겟커버드콜, 월배당 매력 '눈길'
- [연기금투자풀 지각변동]하위운용사도 눈치싸움…"증권사 무방 vs 기존 선호"
- [대신증권 리테일 KPI 분석]올해 인센티브 키워드 '브로커리지'…총수익 점수 올렸다
이영호 기자의 다른 기사 보기
-
- [LCC 통합 전초전]자회사에 '2800억' 쏜 아시아나, 현금곳간 '빠듯해졌다'
- [LCC 통합 전초전]'영구CB 발행' 에어부산, 끊지 못하는 '이자부담'
- [LCC 통합 전초전]재무개선 시급했던 에어서울, 꺼내든 카드 '유증·감자'
- [thebell note]RJR나비스코가 떠오르는 고려아연
- 롯데케미칼, '적자 폭' 크게 줄였다
- '수익성 개선' 금호석화, '고부가 타이어'에 웃었다
- 아시아나 화물사업부 '매각', 글로비스가 흥행시켰다
- [벌크선사 관세전쟁 영향 점검]관세전쟁 문제없다...팬오션, 재무체력 '탄탄'
- 박찬구 금호석화 회장, 법적분쟁 다 털어냈다
- [벌크선사 관세전쟁 영향 점검]피크 지났지만…팬오션, '스케일업' 성공