이 기사는 2013년 07월 31일 14:25 thebell 에 표출된 기사입니다.

한라건설이 신용을 보강한 평택 용죽 프로젝트파이낸싱(PF) 대출채권이 전자단기사채(ABSTB)로 풀렸다. 기업어음(CP) 규제로 당초 발행됐던 자산유동화기업어음(ABCP)의 차환이 여의치 않자 ABSTB로 전환한 것으로 보인다.

31일 신용평가업계에 따르면 특수목적회사(SPC)인 '평택용죽개발프로젝트제이차주식회사'는 최근 430억 원 규모의 ABSTB를 발행했다.

신용평가사 관계자는 "만기 90일 이하 전자단기사채는 증권신고서 제출 없이 발행이 가능해 ABCP에서 ABSTB로 전환하는 사례가 나오고 있다"고 설명했다.

ABSTB의 금리는 6%중반 수준이고 만기는 3개월 가량이다. 발행주관사인 신영증권이 자산관리업무도 맡았다. 우리투자증권이 수탁업무를 담당했다. 법률자문사는 법무법인 청현이다.

ABSTB의 기초자산은 SPC가 이 사업 시행사인 '평택용죽개발프로젝트금융투자회사(PFV)'에게 대출을 실행해 확보한 대출채권이다. 대출채권의 상환재원은 향후 수분양자로부터 회수하게 될 분양수익금이다.

ABSTB의 신용등급은 A3+(sf)로 평가됐다. 한라건설은 시행사의 대출채무에 대해 채무인수 의무로 신용을 보강했다.

SPC, 평택용죽개발PFV, 한라건설 등은 사업 및 대출약정서 변경을 통해 만기일을 지난 7월29일에서 오는 10월28일로 연장하는 계약을 지난 26일 체결했다. 대출채권은 만기일에 일시 상환되는 조건으로 임의 조기상환을 할 수 없다는 조건을 달았다.

이 프로젝트는 경기도 평택시 용이동 301-2 번지 일원에서 추진중인 평택 용죽 도시개발사업구역 내 1300가구의 아파트 및 부대시설을 신축하는 분양사업이다. 2010년 11월 실시계획 인가를 받았고 2013년 12월 환기계획인가 후 착공 및 분양을 목표로 하고 있다.

한라건설의 올해 6월 말 기준 PF 우발채무는 ABCP 520억 원, PF Loan 2931억 원 등 총 3451억 원으로 구성됐다.