이 기사는 2014년 12월 15일 16시19분 thebell에 표출된 기사입니다

현대상선이 한국투자증권을 유상증자 주관사로 선정했다. 실권 우려를 반영해 인수단을 대거 구성한게 이번 딜의 특징이다.

15일 관련업계에 따르면 2000억 원대 유상증자를 실시하는 현대상선은 한국투자증권에 주관사 지위를 부여했다. 주관사 후보 중 하나였던 KDB대우증권은 사장 공석으로 의사 결정을 하지 못하면서 인수단으로 밀렸다.

유진투자증권, LIG투자증권, NH투자증권, IBK투자증권, 대신증권도 인수단에 포함됐다. 잔액인수에 대한 확약서(LOC)를 제출한 하우스 중 추가로 2곳이 선정될 가능성도 있는 것으로 알려졌다.

대우증권은 지난 7월 김기범 전 사장이 물러난 이후 사장 후보 간 갈등으로 후임 사장을 결정하지 못했다. 최근 홍성국 전 리서치센터장이 사장으로 임명됐지만 공석 기간 동안 증자 참여 여부를 결정하는데 어려움을 겪은 것으로 전해졌다.

인수단 선정이 마무리되면 실사가 시작되고 내주 이사회 결의가 이뤄질 것으로 전망된다. 증자는 주주배정 후 실권주 일반공모로 진행되고 할인율은 25% 수준에서 결정될 것으로 전해졌다.

이번 증자 성공 여부는 실권주 발생을 얼마나 줄이느냐에 따라 달렸다. 현대중공업 및 현대차 계열 주주들은 불참할 가능성이 높은 것으로 알려졌다. 현대중공업(지분율 12.85%)과 현대삼호중공업(5.75%)은 앞서 2012년과 2013년 두 차례 유상증자에 불참했다. 현대차 계열인 현대건설(6.06%)도 증자 참여 가능성이 떨어지는 것으로 업계는 보고 있다.

업계 관계자는 "2000억 원 규모의 유상증자에 많은 하우스들이 인수단으로 포함된 것은 실권에 대한 우려가 반영된 조치로 보인다"며 "주관사와 인수단이 비슷한 수준의 물량을 가져갈 것으로 예상된다"고 밝혔다.