이 기사는 2015년 03월 09일 09:25 thebell 에 표출된 기사입니다.

안마의자 제조·렌탈업체인 바디프랜드가 보고펀드의 재무적투자자(FI) 지분인수 추진으로 기업공개(IPO)를 잠정 보류했다.

6일 투자은행(IB) 업계에 따르면 바디프랜드와 주관사인 한국투자증권은 최근 IPO 추진을 위한 실무작업을 중단한 것으로 알려졌다. 바디프랜드는 보고펀드의 지분인수 협상이 마무리된 이후 IPO 재추진에 나서겠다는 입장이다.

바디프랜드 관계자는 "최근 보고펀드가 바디프랜드 지분 인수에 나서면서 IPO를 잠정 보류하기로 했다"며 "당장 IPO를 취소한다거나 무한정 연기하는 등의 계획은 정해진 게 없고 지분매각 결과에 따라 방향이 정해질 것으로 보인다"고 설명했다.

최근 보고펀드는 바디프랜드의 지분 절반가량을 보유한 SBI인베스트먼트 등 다수의 벤처캐피탈(VC)과 지분 인수 협상을 벌이고 있다. 이들의 지분을 인수한 이후 조경희 회장(46.7%) 지분 추가 매입과 신주 발행도 병행해 바디프랜드의 경영권을 인수할 것이란 예상도 나온다.

바디프랜드는 FI들의 지분매각과 신주 발행은 협의 중인 것은 맞지만 경영권 인수협상은 아니라는 입장을 거듭 밝히고 있다. 바디프랜드 관계자는 "투자금 확보 차원에서 진행되는 거래일뿐 경영권 매각은 전혀 고려 대상이 아니다"고 말했다.

업계에서는 바디프랜드가 보고펀드의 지분인수 결과에 따라 주관사 재선정 작업에 나설 수 있다는 관측이 나온다. 한국투자증권이 자기자본투자(PI)로 지분을 들고 있긴 하지만 새로운 투자자의 요구로 주관사가 바뀌는 경우가 적지 않았기 때문.

시장 관계자는 "바디프랜드는 올해 코스닥 상장을 준비하는 업체 중 규모가 크고 '알짜' 기업이기 때문에 눈독을 들이는 증권사들이 많다"며 "보고펀드의 지분인수 결과에 따라 주관사 재선정에 나설 가능성은 충분하다"고 설명했다.

실제 LIG넥스원의 경우에도 FI를 유치하면서 지난해 주관사단을 전면 교체했다. 당시 LIG넥스원은 FI들이 투자 조건으로 주관사 재선정을 요구, 기존 KDB대우증권과 신한금융투자에서 NH투자증권으로 변경한 바 있다.

한국투자증권 관계자는 "주관사 변경은 현 시점에서 성급한 전망"이라며 "현재로선 (주관사 재선정) 가능성이 없다"고 밝혔다.

바디프랜드는 지난해 3분기 누적 매출액이 1000억 원을 상회, 전년 대비 2배에 달하는 성장세를 나타냈다. 보고펀드가 제시한 기업가치(밸류에이션)는 3000억 원가량으로 알려졌다. 실적 호조와 헬스케어 업종임을 감안하면 가치는 더욱 상승할 것으로 전망된다.