이 기사는 2016년 08월 17일 15:58 thebell 에 표출된 기사입니다.

ING생명 매각을 추진 중인 MBK파트너스가 인수 후보들을 대상으로 '경매식 호가 입찰(프로그레시브 딜)'에 착수했다. 응찰 자격을 갖춘 원매자들끼리 비딩을 붙여 매각가를 끌어올리는 방식이다. 앞서 예비실사는 마무리된 것으로 전해졌다.

17일 인수합병(M&A) 업계에 따르면 MBK는 주관사 모간스탠리를 통해 프로그레시브 딜 형태로 ING생명 매각 협상에 돌입했다.

현재까지 파악된 ING생명 인수 숏리스트(적격 예비후보)는 홍콩계 사모펀드인 JD캐피탈과 중국계 전략적 투자자(SI) 태평생명, 푸싱그룹 등이다. 매각자 측은 이 외에 잠재 투자자가 더 있다고 밝히고 있다. 지난 6월 초 이들을 대상으로 가상데이터룸(VDR)을 열고 기업실사 기회를 부여했다.

MBK는 '사드(고고도 미사일 방어체계) 배치'에 따른 한-중 관계 악화가 이번 거래에 악영향을 미칠 것이란 일각의 우려에 대해 "근거 없다"고 일축했다. 이로 인해 딜이 철회될 수 있다는 보도 역시 부인했다.

태평생명을 포함해 딜 드롭(deal drop) 가능성이 제기된 다수 후보들이 이미 실사를 마쳤으며, 본격적인 비딩에 들어갔다는 게 매각자 측 설명이다.

MBK파트너스는 이번에 ING생명 지분 전량(100%)에 경영권을 얹어 내놓는 것이다. MBK는 2013년 말 해당 지분을 1조 8000억 원에 사들였다. 매각 희망가로는 3조~4조 원을 제시한 상태다.