이 기사는 2017년 08월 22일 16시05분 thebell에 표출된 기사입니다

STX엔진 매각 본입찰에 앞서 매물의 적정가치를 평가하기 위해 예비실사에 돌입한 숏리스트 업체들(적격예비인수후보)이 다음주 후속 이벤트인 경영진 인터뷰에 나선다. 원매자들이 가상데이터룸(VDR) 자료로는 해결되지 않는 궁금점을 묻고, 매각자는 각 후보의 인수 의지를 확인하는 자리다.

22일 M&A업계에 따르면 STX엔진 인수 숏리스트들은 다음주부터 약 일주일 간 매니지먼트 프레젠테이션(MP) 일정을 소화한다. 질의응답(Q&A)을 포함한 인터뷰 형식으로, VDR 개방 이후 실사 단계에서 잠재투자자와 매도자 간에 통상적으로 이행되는 절차다.

면접 대상은 STX엔진 경영진이며, 주체는 한화그룹(한화투자증권), 한앤컴퍼니, 연합자산관리(유암코), 태경중공업 컨소시엄, 키스톤프라이빗에쿼티(PE), 베이사이드PE, 유일PE, 소시어스PE 등 8곳의 숏리스트다.

본입찰을 준비하는 이들 예비후보는 셀러가 투자 하이라이트로 제시한 △조선 발주량 증가 추이의 전망(시황이 확실히 개선될 것으로 보는지) △STX엔진처럼 4ST엔진을 취급하는 두산엔진·현대중공업·Yanmar 등 글로벌 경쟁사 현황 △방위·전자통신 등 기타 사업부 경쟁력에 역점을 두고 Q&A에 임할 것으로 관측된다.

숏리스트에게 주어진 실사 기간은 본입찰 예정 시점인 내달 중순까지 약 4주다. 거래 대상은 KDB산업은행 등 채권단 보유주식 2407만 1650주(전환우선주의 보통주 전환 기준 약 87%)다. 매각 주관은 산업은행 M&A실과 EY한영이 맡고 있다.