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중견 건설사 대원, IPO 심사승인 '초읽기' 대원그룹 핵심 계열사 중 첫 사례…공모 성패따라 ㈜보성 나설 듯

신민규 기자공개 2017-09-29 12:35:14

이 기사는 2017년 09월 28일 09:44 thebell 에 표출된 기사입니다.

아파트 브랜드 '칸타빌'로 잘 알려진 중견 건설사 대원이 이번주 코스닥 상장 심사 승인을 받는다. 대원그룹 핵심 계열사 중 첫 사례로 최근 상장이 뜸했던 건설업종에서 공모 흥행을 이끌지 주목된다.

28일 관련 업계에 따르면 대원은 이번주 한국거래소 코스닥 상장심사위원회에서 예비심사 승인 여부를 가릴 전망이다. 지난 6월 30일 예비심사를 청구한지 3개월 만이다. 대표 주관은 신한금융투자가 맡았다.

건설업종 특성상 실적 변동성이 높은 편이긴 하지만 심사 승인에 큰 결격사유는 없는 것으로 판단된다. 실적이 뒷받침되는 상황이라 올해를 상장 최적기로 판단한 것으로 보인다. 업황 변동성이 큰 탓에 이 시기를 놓치면 상장 타이밍을 잡기 어렵다는 예상도 나오고 있다.

대원은 2015년 흑자전환에 성공했다. 2015년 매출액은 2940억 원, 영입이익은 107억 원, 당기순이익은 152억 원을 기록했다. 지난해 매출액은 2675억 원으로 전년대비 9% 부진했다. 하지만 영업이익은 64% 성장한 175억 원을 나타냈고 당기순이익은 151% 증가한 381억 원을 기록했다. 2014년 281억 원의 영업손실과 286억 원의 당기순손실을 기록한 점을 감안하면 괄목할만한 성장세다.

대원의 상장은 전영우 대원그룹 회장이 2세인 전응식 대원 부사장에 경영을 위임한 이후 처음 추진한다는 점에서 중요한 의미를 가지고 있다. 전응식 부사장은 대원 보유지분이 6.25%로 적은 편이지만 계열사들의 경영권을 대부분 넘겨받았다. 대원지주회사는 전 부사장과 특수관계인이 100% 지분을 보유중이다. 대원의 최대주주는 대원지주회사로 45.61%를 차지하고 있다. 전영우 회장이 43.83%의 지분을 보유하고 있다.

대원은 1972년 대원모방㈜으로 설립돼 모방 제조업과 무역업을 영위해왔다. 1985년 대원종합개발㈜을 흡수합병해 건설업을 추가했다. 1988년 3월에 상호를 주식회사 대원으로 변경했다. 본사는 청주시 송정동 제3공단에 있다.

앞서 2012년만 해도 대원그룹은 학생복 제조업체였던 아이비클럽의 상장을 선제적으로 추진해왔다. 한국투자증권을 상장 대표주관사로 선정하기도 했다. 하지만 2013년 4월 학생복 부문을 인적분할해 아이비클럽코퍼레이션을 설립한 이후 상장 작업은 중단됐다.

대원의 공모 성패에 따라 후발주자로 동종업체인 ㈜보성이 기업공개(IPO)에 나설 것으로 예상된다. ㈜보성은 중견 건설사 ㈜한양을 계열사로 두고 있다. 상장예비심사 청구 시점은 내년 초가 유력할 것으로 관측된다. ㈜보성의 대표주관은 대신증권이 맡고 있다.

㈜보성 역시 실적면에선 문제가 없는 상황이다. 지난해 매출 1158억 원, 영업이익 905억 원, 순이익 1392억 원을 각각 기록했다. 전년대비 매출은 33.72% 증가하는데 그쳤지만 적자에 허덕이던 영업이익과 순이익이 흑자로 전환했다.
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