이 기사는 2018년 02월 27일 08:03 thebell 에 표출된 기사입니다.

현대캐피탈이 5억 달러 규모의 글로벌본드(RegS/144a) 북빌딩(수요예측)을 성공적으로 마무리했다.

지난 26일 현대캐피탈은 아시아 시장에서 글로벌본드 발행을 선언(announce)하고 투자자 모집을 시작했다. 5년물 고정금리부채권(FXD)으로 트랜치(tranche)를 구성했으며 이니셜 가이던스(Initial Pricing Guidance·최초 제시 금리)는 미국 국채 5년물 금리(5T)에 135bp를 가산한 수준을 제시했다.

아시아와 유럽, 미국을 거쳐 주문을 마감한 결과 총 유효 수요는 11억 달러로 집계됐다. 참여 기관은 102개다. 아시아와 미국이 각각 42%와 43%를 차지했으며 유럽은 15%를 배정받았다. 최종 스프레드(가산금리)는 120bp로 결정됐다.

이번 딜은 씨티그룹글로벌마켓증권, JP모간, BNP파리바, 소시에테제네랄(SG), HSBC가 주관했다.

지난 21일까지 중국은 춘절 연휴로 인해 발행사들이 채권 시장을 찾지 않았다. 연휴가 끝난 후 중국 발행사들이 아시아 채권 시장에서 집중적으로 자금을 조달하면서 현대캐피탈이 프라이싱(pricing)에 나선 지난 26일 총 7개의 아시아 발행사가 채권 시장에 나온 것으로 알려졌다.

주문 물량이 폭발적으로 쌓이지 않았지만 미국에서 투자 자금이 대거 유입되면서 현대캐피탈은 딜을 성공적으로 마무리할 수 있었다. 현대캐피탈은 민간 금융 기업 중에서는 한국물(Korean paper·KP) 시장에서 가장 왕성한 조달을 하는 곳으로 손꼽힌다. 지속적인 기업설명(IR) 활동을 통해 투자자들과의 접촉을 꾸준히 이어가고 있어 미국 투자자들의 이해도가 높은 발행사 중 하나다.

현대캐피탈은 올해 총 4억 유로화채권이 만기 도래한다. 이번에 대규모 조달을 마무리하면서 차환자금을 단 번에 확보했다. 미국이 올해 금리를 빠르게 인상하는 것에 대비해 선제적으로 자금을 확보하면서 조달 비용도 아낄 수 있을 것으로 기대된다.

현대캐피탈의 국제 신용등급은 무디스(Moody's) Baa1(안정적), 스탠다드앤드푸어스(S&P) A-(안정적), 피치(Fitch) BBB+(안정적)이다.