이 기사는 2018년 03월 22일 17시08분 thebell에 표출된 기사입니다

시몬느자산운용이 미국 하와이 오하우섬에 있는 터틀베이리조트에 600억원을 투자했다.

20일 투자은행(IB) 업계에 따르면 시몬느자산운용은 글로벌 사모펀드 운용사(PEF)인 블랙스톤이 소유한 터틀베이리조트에 중순위 대출채권(메자닌) 투자를 진행했다. 펀드 규모는 약 600억원으로 복수의 기관투자자들(LP)이 참여한 것으로 알려졌다.

시몬느자산운용이 대출채권 투자를 위해 조성한 펀드 만기는 최대 7년이다. 초기 투자기간은 2년이며, 이후 1년씩 최대 다섯번 연장할 수 있다. 펀드 목표 수익률은 연 6% 이상이다.

블랙스톤은 작년 말 터틀베이리조트를 매입할 때 씨티은행으로부터 대출 받았다. 당시 블랙스톤은 자기자본수익률을 극대화할 수 있는 레버리지 효과를 위해 인수금융을 활용했다. 씨티은행은 이 대출을 선순위, 중순위로 트렌치를 나눠 투자자들에게 셀다운(재판매)을 진행했다.

업계 관계자에 따르면 "해외 부동산 메자닌(중순위 대출채권) 투자는 에쿼티 투자에 비해 만기 때 투자금 회수가 쉬워 국내 기관투자자들이 선호한다"며 "선순위 대출채권에 비해 수익률도 높다"고 밝혔다.

터틀베이리조트는 미국 하와이 오하우섬 북쪽 해변에 위치한 호텔 중 유일한 풀 서비스 호텔이다. 아놀드 파머와 조지 파지오가 설계한 18홀 챔피언십 골프 코스 2개도 갖추고 있다. 2005년과 2006년에는 미국 여자프로골프(LPGA)가 개최됐다.

호텔 객실 점유율(OCC)은 연평균 80% 중반대로 하와이 호텔시장의 평균 객실 점유율(80% 초반)보다 높은 수준이다. 총 객실 450개 중 약 382개 이상이 상시 예약돼 있어 안정적인 수익 창출이 가능하다. 호텔 객실 점유율(OCC)은 객실 단가(ADR), 객실당 매출(Revpar)과 함께 호텔의 가치를 평가하는 주요 성과지표 중 하나다.