이 기사는 2018년 04월 19일 10시22분 thebell에 표출된 기사입니다

호반건설이 상장 추진을 긍정적으로 검토 중인 가운데 초대형 IB 5곳(미래에셋대우, 삼성증권, 한국투자증권, KB증권, NH투자증권)이 총출동해 주관사 경쟁을 벌이고 있는 것으로 파악됐다. IPO 공모주로 매력이 떨어지는 건설업종이지만 호반건설의 경우 수년간 특화한 강점을 입증해온 터라 IB 경쟁이 치열하게 전개되고 있다.

당장은 박현주 미래에셋그룹 회장, 최현만 부회장 등과 김상열 호반건설 회장 간 호남 기반 돈독한 관계를 고려하면 미래에셋대우가 주관 경쟁에서 유리한 고지에 있는 것 아니냐는 관측이 나온다. 호반은 미래에셋대우 유상증자에서 백기사를 자청하기도 했다.

19일 관련 업계에 따르면 호반건설은 증시입성을 검토 중이다. 최근 복수 증권사 IB에 상장 관련 제안서를 받아 하우스별 별도 미팅을 마쳤다. 아직 공식적으로는 상장 추진 여부에 대해 신중한 모습이지만, 시점이 관건이지 IPO 자체는 기정사실화하는 분위기다.

호반건설이 연내 증시입성 의지도 가진 만큼 IPO 추진을 확정할 경우 주관사 선정은 빠르게 완료될 가능성이 높은 상황. 제안서 요청을 받은 IB는 중소형사는 한 곳도 없고 미래에셋대우, 삼성증권, 한국투자증권, KB증권, NH투자증권 등 초대형 IB 5곳으로 파악된다.

업계에서는 호반건설이 상장 주관사를 선정할 경우 가장 유리한 고지에 있는 하우스로 미래에셋대우를 꼽고 있다. 박 회장, 최 부회장 등 미래에셋그룹 고위진과 김 회장을 비롯 호반건설 수뇌부 간 호남 인맥을 기반으로 두터운 신뢰관계를 형성하고 있기 때문이다.

연초 미래에셋대우가 추진한 7000억원 증자에서 실권주가 나자 호반건설이 백기사를 자청하며 지분(500억원)을 사들였다. 당시 대주주인 미래에셋캐피탈이 300억원 참여하고 2·3대 주주인 국민연금과 네이버가 불참한 탓에 구주주 청약률이 60%대에 머물렀다.

시장 관계자는 "중소형사를 제외하고 대형 IB에만 제안서를 받은 만큼 상장 공모 흥행을 극대화하겠다는 의지를 드러낸 것으로 보인다"며 "주관사 후보군에 속한 대형 증권사 면면을 보면 미래에셋대우가 가장 유력한 하우스로 꼽히는 게 사실"이라고 말했다.

일각에선 중소형사 역시 후보군으로 꼽는다. 사실상 수의 방식으로 진행된 만큼 여지는 충분하단 분석이다. 호남 기업 IPO에 강점을 보이는 대신증권이나 대형 IPO에 목말라 있는 신한금융투자 등이 맨데이트를 위해 추후라도 영업에 뛰어들 가능성이 제기된다.

호반건설은 지난해 매출과 영업이익으로 각각 1조 1482억원, 1625억원을 올렸다. 순이익(2044억원)은 전년(1324억원)대비 급증했다. 주택 사업에서 괄목할 수익을 거두고 있다. 주가수익비율(PER) 방식이나 IB 책정 가치는 1조 5000억원대 안팎으로 추산된다.