이 기사는 2021년 03월 31일 14시31분 thebell에 표출된 기사입니다

KB증권이 2021년 1분기 자산유동화증권(ABS) 시장에서 대표주관 1위 자리에 올랐다. 전체 점유율의 과반 가까이를 독점했다.

최근 5년간 SK텔레콤의 단말기 할부채를 쓸어담으며 압도적인 역량을 발휘해 온 SK증권이 뒤를 이었다. 점유율 29.31%를 채우면서 1위와 격차가 다소 벌어졌다.

◇ABS 주관 순위 지각변동

더벨 리그테이블에 따르면 2021년 1분기 ABS 주관 실적 1위 하우스는 KB증권이다. 2020년 무섭게 치고 올라와 1위 자리를 위협할 만큼 성장했던 KB증권이 드디어 성과를 낸 모습이다.

단말기 할부채, 자동차 할부채 등 각종 유동화 딜을 수임하며 ABS 발행 시장에서 입지를 굳혔다. 지난해 총 37건의 딜을 주관하면서 가장 많은 딜을 맡은 하우스로 올라선 후 또 한번의 성과다.

SK증권이 SK텔레콤과 파트너십을 굳건히 해 ABS 시장 지위를 굳혔듯 KB증권도 KT, LG유플러스와의 파트너십을 바탕으로 실적을 확보했다. 2019년 1, 2위 점유율이 각각 24.98%, 12.61%로 두배 가까이 벌어졌던 것을 감안하면 SK증권의 적수가 없던 ABS 시장에 지각변동이 일어났다.

KB증권은 매년 '최다딜'을 수임하는 하우스로 정평이 나있다. 올 1분기에도 신용보증기금의 유동화 딜에 이어 KT 매출채권 유동화(퍼스트파이브지제오십오차유동화전문), 케이비캐피탈 오토론 유동화(케이비오토제사차유동화전문), LG유플러스 매출채권 유동화(유플러스파이브지제오십오차) 등 굵직한 딜을 발빠르게 섭렵했다.

총 8건의 ABS 딜 주관을 따내며 점유율 43.84%를 달성했다. 약 1조3020억원 규모의 실적이다. 2위와의 격차도 크다. 약 5000억원의 실적 차를 내며 올 1분기 순위를 공고히했다.

매해 1위 자리를 독식했던 SK증권은 2021년 1분기 2위에 만족해야 했다. 올해 총 8685억원의 실적을 쌓으며 29.31%의 점유율을 쌓았다.

SK증권은 올해에도 SK텔레콤의 단말기 할부채권 유동화 작업 덕에 수혜를 봤다. 올 1분기에 주관을 맡은 딜 3건은 티월드제육십차유동화, 티월드제육십일차유동화, 티월드제육십이차유동화로 모두 SK텔레콤 딜이다. SK텔레콤 외에 다른 딜을 수임하고 있지 못한 점이 한계로 작용했다.


◇한국·교보·한화 '약진'

지난해 말 3위 자리를 지켰던 한국투자증권은 올 1분기에도 비슷한 흐름을 이어갔다. 용보증기금의 유동화 딜 4건에 참여해 성과를 냈다. 딜 건수로는 2위지만 점유율은 6.12%에 그쳐 2위와 격차를 벌였다.

4위와 5위에는 각각 교보증권, 한화투자증권이 이름을 올렸다. 지난해에는 각각 14위, 16위로 10위권 밖에 머물렀지만 올 초 내실있는 딜 1건으로 순위를 높였다.

교보증권이 참여한 ABS딜은 교보증권의 PF론 유동화(드림골드스타제일차유동화)로 1450억원 규모다. 점유율 4.89%를 달성했다. 한화투자증권이 참여한 딜은 펜테리움이앤씨의 부동산 PF 유동화(지디프로젝트원유동화)로 970억원 규모다. 딜 1건으로 점유율 3.27%를 달성했다.