이 기사는 2021년 12월 23일 08시59분 thebell에 표출된 기사입니다

우리은행은 그룹 전체 실적을 책임지는 핵심 계열사다. 은행이 휘청거리면 그룹 실적이 주저앉는다는 것을 지난해 방증하기도 했다.

올해는 맏형 노릇을 톡톡히 했다는 평이다. 이자비용을 줄이고 수수료이익을 늘리면서 순이익을 큰 폭으로 개선했다. 타행 대비 적은 규모의 자본을 바탕으로 수익성 지표도 크게 제고됐다. 권광석 행장이 임기만료를 앞두고 있는 가운데 올 한 해 실적으로는 부족함이 없었다는 평이다.

◇이자비용 감소, 수수료수익 증가…작년 충당금 기저효과도

우리은행은 우리금융 최대 계열사로 타 자회사들과 비교를 할 수 없는 곳이다. 단순 수치(2021년 3분기 누적기준)를 비교하면 순이익 비중은 그룹 전체 실적 대비 82.6%를, 자산 비중은 81.4%를 차지한다. 은행의 순이익 비중이 57~58%대까지 낮아진 KB·신한금융과 달리 무게감 있는 계열사가 거의 없는 탓에 우리금융의 경우 은행이 그룹 전체 실적을 책임지고 있다.

지난해 초 권광석 행장 취임 이후 2년여 시간이 흐른 가운데 2020년과 2021년의 우리은행은 분위기가 확연히 달랐다. 지난해의 경우 ‘코로나19’라는 공동의 변수 속에서 우리은행의 실적이 큰 폭으로 감소했다.

우리은행은 지난해 순이익 1조3632억원을 올렸는데 전년 대비 9.45% 감소한 수치였다. 영업력 감소와 충당금 전입액 증가 타격으로 풀이됐다. 이로 인해 우리은행 실적이 NH농협은행(1조3707억원)보다 뒤처지면서 은행권 5위에 머물렀다.

은행 실적이 주저앉으면서 그룹 전체 실적도 큰 폭으로 감소했다. 지난해 우리지주 연결기준 순이익 규모는 1조5152억원으로 전년보다 25.6% 감소했다.


올해는 다르다. 우리은행은 올해 3분기 누적 1조9867억 원의 순이익을 올리면서 3개 분기 만에 전년 전체 순이익을 넘는 실적을 올렸다. 전년 동기와 비교해서는 무려 70.9% 증가한 수치다.

증가율만 놓고 보면 같은 기간 KB국민은행(16.9%), 신한은행(20.8%), 하나은행(17.7%), 농협은행(10.9%)을 크게 압도하는 수준이다. 우리은행은 작년엔 4위에서 5위로 떨어졌었지만 올해는 3위에 올라섰다.

순이익 개선에는 저원가성 예금 관리가 큰 역할을 했다. 금리인상 효과가 대출이자에 온전히 반영되지 못한 가운데 이자수익은 전년 동기 대비 6.4% 감소했다. 3580억원가량 덜 벌어들인 셈이다. 반면 우리은행은 이자비용을 큰 폭으로 감축시켰다. 이자비용 감소율은 30%, 이자비용 절감액은 7740억원가량이다.

여기에 더해 그간 DLF사태로 위축됐던 수수료부문에 활기를 불어넣어 올 3분기까지 수수료이익을 8.6% 증가시켰다. 지난해 코로나19 충당금과 라임펀드 등 펀드 보상 대비 충당금 등을 대거 적립했던 기저효과로 올해는 작년 대비 대손비용도 크게 감소했다. 이런 요소들이 종합돼 우리은행의 올 3분기 누적 영업이익은 2조5880억원으로 전년 동기 대비 56% 증가했다.

4분기에는 8월 기준금리 인상 효과 본격화에 11월 추가 금리 인상 전망까지 합쳐져 순이자마진(NIM)이 1.4% 가까이 오를 것으로 전망되고 있다. 이에 따라 남은 4분기에도 최근까지의 이익 개선 추세를 이어갈 것으로 예상된다.

◇ROE 10%대 달성, 수익성 주목

우리은행은 올 한 해 자산성장률도 높다. 정부의 규제 영향으로 가계대출 성장을 제한한 가운데 기업대출을 위주로 자산성장을 이뤄냈다. 3분기 말 기준 원화대출금 잔액은 285조6460억원으로 전년 말과 비교해서 8% 증가했다. 타행 증가율을 앞선 수치다. 같은 기간 국민은행의 원화대출금 증가율은 6.4%, 신한은행은 6.8%, 하나은행은 7%로 기록됐다.

우리은행의 여신성장에는 특히 중소기업대출이 큰 역할을 했다. 3분기 말 기준 중소기업대출 잔액은 108조8010억원으로 올 한 해 누적기준으로 13.5%나 성장했다. 4분기 포함한 2021년 전체로 봤을 때에도 중소기업 여신이 두자릿 수 성장을 이룰 것으로 예상되고 있다.

덕분에 우리은행 원화대출금 시장점유율도 확대됐다. 올 6월 말 기준 우리은행 여신 시장점유율은 23.7%다. 2019년 23.6%에서 작년 23.5%로 0.1%포인트 하락했다가 올 들어 0.2%포인트 높아졌다.

우리은행 관계자는 “코로나19로 소상공인과 중소기업업체들에 대한 지원이 중요해진 가운데 기업금융 강자의 명성에 걸맞게 기업여신을 크게 늘렸다”며 “올해 실적증가는 일회성 이익이 아닌 견조한 자산증가에 동반한 핵심이익 증가에 기인한다는 데 의미가 있다”고 말했다.


순이익 증가에 힘입어 수익성 지표도 큰 폭으로 개선됐다. 은행은 덩치가 매우 크기 때문에 자기자본이익률(ROE)이나 총자산이익률(ROA)이 크게 개선되기 어렵다. 그럼에도 우리은행은 올 한 해 괄목할 만한 ROE 증가율을 보였다.

올 3분기까지 우리은행 ROE는 10.32%를 기록했다. 전년 동기 대비 3.75%p나 상승했다. 작년 말 기준 우리은행 ROE는 5.83%로 전년(8.36%)에 비해 2.53%포인트 급감했고 ROA도 0.38%로 전년(0.55%) 대비 0.17%포인트 낮아진 바 있다.

10%가 넘는 ROE는 은행권에서는 기념비적 수치다. 2011년 외환은행과 국민은행이 2011년 ROE 10%를 달성한 적이 있었지만 최근 10년간 이를 달성한 시중은행은 한 군데도 없다. 올 3분기 말 기준 국민은행과 신한은행, 하나은행 ROE는 각각 9.11%, 9.29%, 9.65% 등으로 집계됐다.