이 기사는 2022년 07월 14일 10:44 thebell 에 표출된 기사입니다.

코스닥 상장사 에이루트의 관계사인 우진기전이 인수합병(M&A) 시장에 매물로 나왔다. 우진기전은 내년을 목표로 기업공개(IPO)를 준비 중이었다. 시장 상황이 여의치 않자 매각 카드를 꺼내든 것으로 풀이된다.

14일 관련 업계에 따르면 우진기전 대주주 측은 최근 우진기전 매각을 위한 주관사 선정 절차에 착수했다. 주관사 선정은 본격적인 M&A 절차 진행을 위한 첫번째 단계다. 현재 삼정KPMG가 가장 유력한 주관사 후보로 거론되고 있다.

우진기전은 에이루트의 관계사다. 올 1분기 기준 에이루트는 우진홀딩스 지분 62.69%를, 우진홀딩스는 우진기전 지분 전량을 보유하고 있다. 우진홀딩스의 나머지 지분은 장창익 우진기전 대표가 갖고 있다. '에이루트→우진홀딩스→우진기전'으로 이어지는 지배고리가 구축돼 있는 셈이다.

이번 매각 대상은 우진기전 지분 100%다. 거론되는 가격은 3500억원 안팎 수준이다.

우진기전은 그간 손바뀜이 잦았다. 2015년 스카이레이크인베스트먼트가 인수한 이후 3년 뒤인 2018년에 에이스에쿼티파트너스로 주인이 바뀌었다. 이후 우진기전 창업주인 김광재 전 회장이 비케이탑스·지오닉스 등과 손잡고 회사를 다시 인수했다. 이 과정에서 큐리어스파트너스가 재무적투자자(FI)로 참여하기도 했다.

이후 에이루트가 비케이탑스와 자회사인 지오닉스가 보유한 우진홀딩스 지분을 사들이면서 현재 우진기전의 최상위지배기업이 됐다.

우진기전은 지난해 본격적으로 상장 준비에 나섰다. NH투자증권과 IBK투자증권을 주관사로 선정하고 본격적인 절차에 돌입했다. 내년 상반기 내 한국거래소에 상장예비심사 청구서를 제출하고 코스닥 시장에 입성하겠다는 로드맵을 짰다. 하지만 최근 IPO 시장 환경이 악화돼 자금 회수가 요원해지자 매각으로 선회한 것으로 풀이된다.

1984년 설립된 우진기전은 전력기기, 전력시스템, 신재생 솔루션 등에서 40년의 업력을 이어온 기업이다. 개폐·차단기류, 변성기 보호계전기, 태양광 및 풍력발전설비 등 에너지 솔루션 부문에서 국내 톱티어로 꼽힌다. 삼성전자, 삼성디스플레이, LG디스플레이, SK하이닉스, 포스코건설 등을 고객사로 두고 있다.

지난해에는 최대 수주실적을 달성하면서 선전했다. 반도체, 디스플레이 고객사의 전방투자가 확대되면서 지난해 연말 누적 수주액 2700억원을 기록했다. 창사 이래 최대 규모다. 지난해 매출액과 영업이익은 각각 1940억원, 124억원이다.