사모펀드도 국장 탈출, 미국으로 '머니무브' 수익자 요청에 자산 변경 성행, 해외펀드 론칭 움직임도
구혜린 기자공개 2024-12-09 07:48:41
이 기사는 2024년 12월 05일 07시40분 theWM에 표출된 기사입니다
국내 헤지펀드 운용사들의 해외자산 익스포저 확대 추세가 뚜렷하다. 국내주식형 펀드·일임 상품의 자산 중 일부를 매도하고 미국 주식을 매수하는 움직임도 감지된다. 올해 수익자들의 해외 주식 수요가 급증한 가운데 국내 정치적 불확실성이 더해지면서 이러한 추세가 가속화될 것이라는 전망이 나온다.5일 금융투자업계에 따르면 최근 토러스자산운용 등 10여개 대형 헤지펀드 운용사는 국내 주식형 펀드·일임 상품 자산 중 일부를 매도하고 미국 주식을 매수했다. 롱온리 전략에 주력하며 기관 만큼이나 개인 투자자 비중이 상당하고 여타 운용사 대비 해외 주식 경험이 있는 운용사가 이같은 움직임을 보인 것으로 파악된다.
자산 변동이 발생한 이유는 수익자의 직접 요청에 따른 결과다. 국내주식형 펀드에 해외 자산을 담으려면 펀드 약관상 변경이 가능하다고 사전에 합의가 돼 있어야 한다. 또한 한 명의 수익자가 아닌 전 수익자가 동의를 얻어야만 변경이 가능하다. 트레이딩 대상이 달라짐에 따라 수탁사와도 수수료율 변경 등의 의논이 필요하다.
펀드보다도 일임 상품에서 자산 변동이 활발한 것으로 파악된다. 일임의 경우 1대 1 계약이므로 펀드처럼 전 수익자 동의가 필요하지 않다. 국내에서 해외 주식 운용을 활발하게 전개 중인 토러스자산운용의 경우 지난해 말 대비 올 상반기 중에만 해외 운용자산이 약 10배 늘어난 것으로 전해진다. 이는 대부분 일임 자산이다.
주요 운용사에서 자산 변동이 발생하고 있는 것은 해외 주식 수요가 뚜렷해졌다는 방증이다. 일명 '국장 빼서 미장' 머니무브 현상이 헤지펀드에서도 감지되고 있는 셈이다. 한국예탁결제원에 따르면 국내 개인투자자의 미국 주식 보유액은 연초 670억달러(약 94조원)에 불과했으나, 최근 1001억달러(약 141조원)를 돌파했다.
해외주식형 펀드를 신규 론칭하려고 수탁사에 문의를 하고 있는 운용사도 늘어난 추세다. 기존 펀드의 자산 변경은 쉽지 않으므로 아예 신규 펀드를 만드는 것이다. 최근 르네상스자산운용이 해외주식형 펀드를 첫 설정했으며 씨스퀘어자산운용, 더블유자산운용 등이 내년 중 해외 주식형 펀드를 선보이기 위해 준비 중이다.
주요 운용사들에서는 해외 주식 전문가 구하기가 숙제로 자리잡았다. 한 국내 헤지펀드 운용사 대표는 "미국 주식 운용을 시작하기가 생각처럼 쉽지 않은데 우선 운용인력, 리서치 네트워크, 퀀트 시스템 등을 확충하는 데 비용이 많이 든다"며 "특히 기준을 충족하는 사람 구하기가 하늘의 별따기 수준"이라고 말했다.
국내 정치적 이벤트가 발발함에 따라 이같은 현상은 가속화될 것으로 보인다. 5일 밤 발생한 비상계엄 이슈 때문이다. 다행히 비상계엄 해제 요구 결의안이 국회 본회의를 통과했고, 윤 대통령도 이를 수용해 일단락되긴 했지만 아직 그 여진이 남은 상태다.
또다른 운용사 해외주식총괄은 "환율과 세금 이슈가 있기에 아직까지는 미국 주식 투자 규모가 크다고 볼 수는 없으나, 투자자들 사이에 세금을 감내하고 투자할 만하다는 식의 인식은 개선된 게 분명하다"며 "현재 조금씩 자산을 옮기는 운용사들이 많고 각종 이슈가 맞물려 내년에는 분명 더 늘어날 것"이라고 말했다.
< 저작권자 ⓒ 자본시장 미디어 'thebell', 무단 전재, 재배포 및 AI학습 이용 금지 >
관련기사
best clicks
최신뉴스 in 전체기사
-
- 결국 예상대로…다올증권 황준호 대표 연임 가닥
- [유증&디테일]뉴로메카, CB 조달 3개월만에 DN솔루션즈 자금 수혈
- [이사회 모니터]'SKC 재무통' 유지한 아이에스시 대표, 보드멤버 진입
- 하나운용 청사진, 하나금융 연금사업 '엔진' 맡는다
- [HMM 밸류업 점검]대규모 주주환원 예고, 정례화 '2030년'
- [한화그룹 승계 로드맵 점검]'기반 확실한' 김동관 부회장, 김동원·김동선 입지는
- [한화그룹 승계 로드맵 점검]지주사 전환위한 숙제 '한화오션' 지분 정리
- [한화그룹 승계 로드맵 점검]지배구조 개편 가늠자 한화에너지 IPO '구주매출'
- [한화그룹 승계 로드맵 점검]넘어야 할 산 '중복상장' 논란
- [i-point]제이엘케이, 신경외과 전문의 서울대병원 고은정 교수 영입
구혜린 기자의 다른 기사 보기
-
- [thebell interview]"붕어빵식 론칭 지양…TIMEFOLIO 정체성 우선"
- 루키 우영운용, 글로벌펀드 설정 '야심'
- [thebell note]거래소의 ETF '언행불일치'
- [교보악사운용은 지금]7년만에 ETF 시장 재진출…라인업 확보 필수불가결
- 신세계그룹, '하남 스타필드' 유동화 방식 변경 추진
- [교보악사운용은 지금]조휘성 대표 역점사업 'OCIO'에 쏠리는 눈
- 한텍 IPO 청약, 공모주 운용사 '장기 락업' 던졌다
- 새 격전지 'TDF'…한투운용 vs 미래에셋운용
- [교보악사운용은 지금]교보생명 '비보험 수익 늘리기', 운용사 독립으로 풀까
- [교보악사운용은 지금]JV 해체 흐름, 시너지 유명무실…'교보운용' 전환 무게