이 기사는 2025년 01월 24일 08시30분 thebell에 표출된 기사입니다

최근 국내 기업공개(IPO) 시장에서 대신증권의 활약이 돋보이고 있다. 특히 대규모 기업 집단 계열사들의 상장에 이름을 올리고 있다. 올해 가장 큰 빅딜로 여겨지는 LG CNS IPO 공동주관사에 합류한 데 이어, 한텍 상장의 단독 주관을 맡아 진행 중에 있다. 여기에 중소형 IPO 딜과 스팩합병까지 추진하면서 전방위적으로 IPO 비즈니스의 보폭을 넓히고 있다.

◇대기업 계열 LG CNS·한텍 상장 주관…중소형 딜도 7건 대기

24일 IB업계에 따르면 대신증권은 최근 빅딜부터 중소형 딜까지 대규모 기업집단 계열사와 관련한 딜 참여도가 높아지고 있다. 대신증권은 올해 최대 빅딜로 꼽히는 LG CNS의 IPO에 미래에셋증권, 신한투자증권, JP모건증권과 함께 공동주관사단으로 합류했다.

대신증권은 164만7061주, 인수금액 1019억5307만원을 인수했다. 공모물량이 많지는 않았지만, 지난 2023년 LG에너지솔루션 주관사단에 합류한 데 이어 LG CNS까지 트랙레코드를 차곡차곡 쌓고 있다.

대신증권이 단독 주관을 맡은 한텍은 지난해 12월 한국거래소 심사 승인 이후 공모일정을 속도감 있게 진행 중이다. 회사는 내달 11일 기관 수요예측을 거쳐 2월 말~3월 초 코스닥 시장 상장을 앞두고 있다.

한텍은 범현대가로 분류되는 후성그룹의 계열사로 최대주주인 후성이 지분 100%를 보유하고 있다. 주로 플랜트 건설에 필요한 화공기기와 산업용 초저온가스 저장탱크 등을 설계 및 제작하는 기업이다. 희망공모가 밴드는 9200~1만800원, 공모규모는 304억~357억원, 예상 시가총액은 1024억~1200억원이다.

대신증권은 후성 계열사인 후성글로벌의 상장 주관사로도 선정됐다. 한텍 상장 이후 연내 후성글로벌의 유가증권시장 상장도 기대되는 상황이다. 후성글로벌은 재무적 투자자(FI)와 오는 2026년까지 상장을 약속한 바 있다.

LG CNS와 한텍을 제외하고도 대신증권이 주관을 맡은 기업들이 증시 입성을 준비 중이다. 현재 거래소에서 예비심사 승인을 기다리는 기업은 나우로보틱스, 영광와이케이엠씨, 아우토크립트, 바이오비쥬, 지에프씨생명과학, 피라인모터스, 싸이닉솔루션 등 총 7곳이다. 대신증권은 스팩합병 등을 포함해 연말까지 10건 이상의 트랙레코드를 확보할 것으로 보인다.

IB업계 관계자는 "작년 상장 실적이 부족했던 만큼 지난해 말부터 꾸준히 예비심사를 청구하면서 올해년도 상장을 준비해 온 것"이라며 "건수로는 예년과 비슷한 10건 정도로 예상된다"고 말했다.

◇티씨머티리얼즈 스팩 합병까지 도전…2분기 내 상장

대신증권은 지난 19일 전력인프라 소재 전문 기업인 티씨머티리얼즈와 대신밸런스제15호스팩의 합병신고서를 제출했다. 합병 승인을 위한 주주총회는 내달 27일에 진행되며, 주식매수청구권 행사 기간 등을 거쳐 2분기 내 코스닥시장에 상장할 예정이다.

상장은 존속법인인 티씨머티리얼즈가 소멸법인인 대신밸런스제15호스팩을 흡수합병하는 방식이다. 티씨머티리얼즈와 대신밸런스제15호스팩의 합병 비율은 1대 0.5369128이다. 합병 비율에 따라 결정된 합병가액은 각각 주당 3725원, 2000원이다.

티씨머티리얼즈의 합병 후 주식총수는 3489만8380주다. 회사의 기발행 주식수 3033만4623주와 합병신주 377만7181주, 전환사채(CB) 78만6576주 등을 모두 포함한 수다. 이에 따라 합병 후 티씨머티리얼즈의 시가총액은 약 1300억원대로 예상된다.

앞서 대신증권은 지난해 이미 17호, 18호, 19호 등 스팩 3개를 상장시킨 데 이어 지난 11월에는 대신밸런스제13호스팩과 유디엠텍의 합병 상장도 마무리 지은 바 있다.