엑스게이트, 대신증권과 스팩합병 추진…코스닥 도전 대신밸런스10호스팩과 합병…합병 밸류에이션 약 570억 책정
이상원 기자공개 2022-09-13 08:20:58
이 기사는 2022년 09월 07일 14:32 thebell 에 표출된 기사입니다.
보안장비·솔루션 기업 엑스게이트가 대신증권과 스팩(SAPC, 기업인수목적회사) 합병을 추진한다. 합병 밸류에이션은 약 570억원으로 책정했다. 이번 합병이 성사될 경우 대신증권은 올해 또 하나의 트랙레코드를 추가하게 된다.7일 전자공시시스템에 따르면 대신밸런스10호스팩은 엑스게이트와 합병을 추진한다. 이번 합병은 비상장법인인 엑스게이트가 스팩을 흡수하는 존속합병 방식으로 이뤄진다. 합병 비율은 1대 1에 근접한 수준으로 책정했다.
엑스게이트는 보안관제 서비스, 보안솔루션 제품 개발, 솔루션 공급 등을 주요 사업으로 영위하고 있다. 최대주주는 모기업인 가비아로 지분율 45%(188만50주)를 보유하고 있다. 특수관계인을 포함한 지분율은 95.96%에 달한다. 합병 완료 후 지분율은 76.18%로 내려간다.
엑스게이트의 합병 밸류에이션은 570억원으로 책정됐다. 존속 합병 밸류에이션을 책정하는 방식은 정해져 있다. 스팩 기발행 주식수를 비상장법인 기발행 주식수, 스팩이 보유한 전환사채(CB) 주식수를 더한 후 스팩 공모가액 2000원을 곱하면 된다.
대신밸런스10호스팩의 기발행 주식수는 546만주, 합병 후 발행하는 신주는 2151만4440주다. 여기에 대신밸런스10호스팩이 보유한 CB물량은 134만주다. 이를 모두 합치면 총 2831만4440주가 나온다.
엑스게이트는 기업가치를 책정하기 위해 2019년부터 실적과 2022~2026년의 추정 실적을 기반으로 수익가치를 평가방법으로 활용했다. 올 상반기 기준 매출액은 169억원, 영업이익은 26억원이다. 올해 전체 매출액과 영업이익은 각각 두배가 넘는 359억원, 53억원으로 추정했다. 2026년까지 매출액 592억원, 영업이익 119억원을 기록하겠다는 목표다.
이번 합병이 성사된다면 대신증권은 올해 첫 스팩합병을 트랙레코드에 추가하게 된다. 더벨 플러스에 따르면 대신증권은 올들어 애드바이오텍과 LG에너지솔루션을 시작으로 총 8건의 주관 실적을 쌓았다. 금액 기준으로 1조6053억원으로 건수와 금액 기준 모두 리그테이블 순위 3위에 올라있다.
대신증권은 올해 직상장 외에도 스팩 상장을 연이어 추진하며 스팩합병에도 공을 들이고 있다. 증시 악화로 국내 IPO 시장이 침체되면서 스팩합병이 대체재로 주목받고 있기 때문이다. 8월까지 국내 상장한 스팩만 22개에 달한다.
대신증권은 지난 7월 약 170억원 규모의 12호스팩을 상장시킨데 이어 최근들어 13호스팩 상장을 추진하고 있다. 다음달 12~13일 양일간 기관투자자를 대상으로 공모주 수요예측 일정에 돌입한다. 상장 예정 주식수(564만주)의 88.65%인 500만주를 공모할 예정이다. 공모가액은 주당 2000원이다.
< 저작권자 ⓒ 자본시장 미디어 'thebell', 무단 전재, 재배포 및 AI학습 이용 금지 >
관련기사
best clicks
최신뉴스 in 전체기사
-
- [Red & Blue]'500% 무증' 스튜디오미르, IP 확보 '성장동력 발굴'
- [코스닥 주총 돋보기]피엔티, 이사회서 드러난 '중국 신사업 의지'
- [thebell note]XR 기술의 사회적 가치
- [Rating Watch]SK하이닉스 글로벌 신용도 상향, 엔비디아에 달렸다?
- [IB 풍향계]'소강상태' 회사채 시장, IB들 이슈어와 스킨십 늘린다
- [Company & IB]'반도체 IPO' 붐, 존재감 드러내는 삼성증권
- [캐피탈사 글로벌 모니터]BNK캐피탈, 중앙아시아 시장 지위 확보 역점
- '화웨이 대체자' 삼성전자, 유럽 오픈랜 시장 선점 속도
- [보험 패러다임 시프트]기민한 대응 빛 본 삼성화재, 업계 유일 13조대 CSM
- [캐피탈사 글로벌 모니터]BNK캐피탈, 내실 성장 추진 글로벌 재도약 기반 마련
이상원 기자의 다른 기사 보기
-
- '화웨이 대체자' 삼성전자, 유럽 오픈랜 시장 선점 속도
- [이스트소프트는 지금]게임즈 대표에 칼 빼든 김장중 회장, 잘못에 예외없다
- [이스트소프트는 지금]SW에서 AI로 체질개선, 핵심은 '시니어 케어'
- LG전자, 러·우 전쟁 장기화에 모스크바연구소 철수
- LS에코에너지, 1분기 날았다 '모기업과 시너지 본격'
- [이스트소프트는 지금]'알약 IPO' 특명받은 정진일 대표, 문제는 '기업가치'
- [이스트소프트는 지금]사외이사제 취지 무색한 이사회, 독립성 강화 '안 보이네'
- [이스트소프트는 지금]적자에도 재신임 얻은 정상원 대표, '글로벌 진출' 중책
- '곳간 두둑한' 쿠쿠그룹, 신규공장 매입 추진
- [이스트소프트는 지금]'알집' 신화로 세운 종합 ICT그룹 '경고등 켜졌다'