이 기사는 2022년 10월 27일 10:46 thebell 에 표출된 기사입니다.

사모투자펀드(PEF) 운용사 대신프라이빗에쿼티(대신PE)가 한화솔루션 첨단소재 투자에 참여하는 방안을 추진하고 있다. 이번 투자를 주도하는 글랜우드크레딧이 인수금융을 활용하는 대신 운용사(GP) 연합을 형성, 딜을 클로징하려는 의도로 풀이된다.

27일 투자업계에 따르면 대신PE는 한화솔루션 첨단소재 투자에 참여하기 위한 관련 작업을 진행 중이다. 투자 규모는 500억원 수준으로 정해졌다. 투자금은 올 하반기 우정사업본부와 결성한 코인베스트먼트(Co-Investment, 공동투자)펀드를 활용해 마련할 계획이다.

대신PE는 올해 6월 우정사업본부의 코인베스트먼트펀드 위탁운용사로 선정됐다. 우정사업본부가 2000억원 가량을 출자했고 최근 2500억원 규모로 결성이 마무리됐다. 이번 투자 규모 500억원은 블라인드펀드인 코인베스트먼트펀드의 단일 투자 한도다. 일반적으로 블라인드펀드의 단일 투자 한도는 전체 규모의 20% 수준으로 정해진다.

대신PE 합류로 한화솔루션 첨단소재 투자는 3곳의 GP가 함께 참여하게 됐다. 글랜우드크레딧은 앞서 글로벌 PEF 운용사 베인캐피탈을 이번 투자의 우군으로 끌어들였다. 베인캐피탈은 1500억~2000억원 규모의 자금을 보탤 것으로 알려졌다.
글랜우드크레딧은 최근 급격한 금리인상으로 인수금융 활용이 여의치 않자 여러 GP를 모아 투자를 마무리하는 쪽으로 전략을 수정한 것으로 파악된다. 최근 인수금융 금리는 선순위의 경우에도 8%대에 육박하고 있다.

베인캐피탈, 대신PE는 모두 블라인드펀드로 투자금을 조달할 예정인 만큼 관련 작업이 신속히 마무리될 전망이다. 베인캐피탈은 올 6월 20억달러(2조8300억원) 규모의 아시아·태평양 지역 스페셜시츄에이션펀드인 ‘베인캐피탈 스페셜시츄이에이션 아시아2호 펀드(SSAII)’를 조성하기도 했다.

한화솔루션은 올해 3월 첨단소재 사업부를 분할해 투자금을 유지하기로 결정하고 글랜우드크레딧과 관련 양해각서(MOU)를 체결했다. 첨단소재 사업부를 물적분할한 법인의 지분 49%를 6000억원에 글랜우드크레딧이 인수한다는 내용이다.