이 기사는 2023년 08월 23일 14:55 thebell 에 표출된 기사입니다.

KB증권이 긴 침묵을 깨고 일반기업 IPO 트랙레코드를 쌓을 전망이다. ICT융합보안 솔루션 전문 기업 '한싹'이 주인공이다. 공모규모는 크지 않지만 IPO 트랙레코드에 약 1년간의 공백이 있었던 만큼 성공적인 딜 클로징에 사활을 걸 것으로 전망된다.

이번 딜은 지난해 부임한 길대환 ECM1부 부서장의 데뷔전이기도 해 더 중요하다. 성공적으로 공모를 마쳐 KB증권 ECM본부의 분위기를 쇄신할 수 있을지 관심이 모인다.

◇ 1년만의 딜 클로징 일정 잡혔다

한싹은 지난 22일 증권신고서를 제출하고 코스닥 시장입성을 위한 본격적인 공모 여정을 시작했다. 다음달 8일부터 5영업일간 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 같은 달 19일부터 청약을 받는 일정이다. 특별한 변수가 없으면 10월 초 증시에 입성할 수 있을 전망이다.

한싹은 이주도 대표이사가 지난 1992년 설립한 ICT융합 솔루션 기업이다. 망간자료전송 시스템인 SecureGate가 주요 제품이다. 패스워드 관리, 보안 전자팩스 등 정보보안 분야와 관련한 사업도 주요 포트폴리오로 운영하고 있다.

2021년 6월 KB증권과 대표주관 계약을 맺고 본격적인 IPO 준비에 나섰다. 올해 4월 한국거래소에 예비심사를 청구했고, 약 4개월만인 지난 17일 심사를 승인받았다. 이번 공모에서 약 600억원의 기업가치를 인정받고 최대 165억원의 자금을 모집할 계획이다.

예정한 공모 규모는 크지 않지만 KB증권으로선 반드시 성공시켜야 하는 딜이다. KB증권은 지난해 10월 산돌의 IPO를 마지막으로 약 1년째 일반IPO 딜 클로징이 전무한 상황이다. 지난해 사상 최대어인 LG에너지솔루션의 IPO를 성공적으로 주관하며 사상 처음으로 IPO 주관 리그테이블 1위에 올랐는데, 올 들어선 디펜딩챔피언으로서의 면모를 전혀 보여주지 못하고 있다.
지난해 말 유승창 ECM 본부장이 새로 부임한 이후 딜 클로징 실적이 전무했기 때문에 ECM 본부 내부의 긴장감은 큰 상황이다.

증권업계 관계자는 “유승창 본부장 부임 이후 딜 수임에선 성과를 냈지만 딜 클로징에선 성과를 내지 못했다”며 “확보하고 있는 맨데이트가 적지 않고, 지난 3월 말 첫 예비심사를 청구하는 등 노력했지만 예심 진행이 늦어지는 등 운이 좋지 않았다”고 말했다.

KB증권으로선 본부의 분위기 쇄신을 위해서라도 한싹의 IPO를 성료하는 게 중요하다. 마수걸이 딜의 분위기가 현재 심사가 진행중인 후속 딜에도 영향을 줄 수 있기 때문이다.

현재 KB증권이 대표주관을 맡은 딜 중 LS머트리얼즈와 에코아이, 에스와이스틸텍, 쏘닉스 등의 심사가 진행중이다. 최근 심사를 승인받고 증권신고서 작업에 한창인 ‘조단위 빅딜’ 두산로보틱스에도 공동주관사로 이름을 올리고 있다.

◇ 회계사·커버리지 출신 부서장에 기대거는 KB증권

이번 딜은 길대환 ECM 1부서장의 IPO 딜 데뷔전이란 점에서도 의미가 크다. 길 부장은 지난해 말 인사를 통해 ECM 1부서장으로 부임한 인물이다. 한싹의 딜 수임 과정에 함께하진 않았지만 올해 본격화한 실사와 예심청구 등 주요 절차는 모두 도맡았다.

길 부장은 1981년생으로 업계에 많지 않은 80년대생 부서장이다. 회계사 출신으로 KB증권에 합류해 DCM을 줄곧 담당해 온 독특한 이력을 가지고 있다. 다른 하우스가 대개 IPO 업계에서 성장해 온 인물들에게 각 IPO본부와 부서의 장을 맡기는 것을 고려할 때 이례적인 인사다.

증권업계 관계자는 “길 부장의 IPO 전면 배치에는 커버리지 역량을 중심으로 IPO를 키워 온 KB증권의 남다른 전략이 담겨 있다”며 “회계사 출신으로 IB업무에 늦게 발을 들였지만, 앞서 커버리지 부서에서 뛰어난 성과를 냈고, KB증권 내부적으로 큰 기대를 걸고 있는 것으로 알려졌다”고 말했다.