이 기사는 2013년 06월 24일 07:32 thebell 에 표출된 기사입니다.

은행의 기업 여신 관리가 더욱 보수화되면서 올해 하반기 기업금융 시장이 더욱 얼어붙을 전망이다. STX그룹의 구조조정과 쌍용건설의 워크아웃(기업구조개선작업) 등으로 인해 국내 은행들의 상반기 순익이 급감해 선제적 리스크관리가 필요해졌기 때문이다.

특히 국내외 경기 부진이 장기화될 것으로 예상되면서 건설·조선·해운 등 취약(관리) 업종에 포함된 기업이 주 대상이 될 것으로 보인다.

머니투데이 더벨이 국내 9개 은행의 여신담당자와 리스크관리 담당자를 대상으로 실시한 '13년 하반기 여신전망 서베이 결과, 국내 은행들은 중소기업여신의 안정적 성장을 지원하되 우량차주 위주로 여신지원을 강화하고 취약업종 영위 기업 및 계열에 대한 익스포저 축소 등 리스크관리를 강화한다는 방침이다.

A은행 관계자는 "유동성·채산성 악화에 따른 일부 산업에 구조조정이 지속될 것으로 전망된다"며 "경기회복 둔화에 따라 기업 여신을 보수적으로 운용할 계획"이라고 밝혔다. 이는 국내 은행들이 자산건전성과 수익성 유지를 위해 기업여신 정책을 강화하면서 우량자산 위주의 선별적 영업을 통해 산업별 포트폴리오를 개선한다는 뜻으로 풀이된다.

실제로 국내 은행들은 올해 상반기 STX그룹 구조조정과 쌍용건설 워크아웃 등으로 인해 대규모 대손충당금을 쌓으면서 수익성이 악화된 상태다.

STX그룹 전체에 대한 은행권 익스포저는 10조1900억 원으로, 충당금을 20~50% 적립하면 비용부담은 2조380억 원에서 많게는 5조950억 원에 이를 것으로 전망됐다. 아울러 쌍용건설 워크아웃 신청으로 국내 은행들은 지난 1분기 약 3000억 원의 추가 충당금을 쌓았다. 이에 더해 최근 채권단이 쌍용건설에 1070억 원 추가 출자전환과 4450억 원의 신규 자금지원을 계획하면서 은행들의 추가 부담은 커질 전망이다.

또 금융당국이 최근 경기민감업종에 대한 충당금 적립 기준을 보수적으로 운영할 것을 강조하면서 은행들의 실적 하락으로 연결될 수 있다. 여기에 국내외 경기 부진이 장기화되고 있다는 점도 은행 입장에선 부담이다.

B은행 관계자는 "국내외 경기 부진이 장기화됨에 따라 건설·해운·조선 등 취약업종을 중심으로 기업 부실화 위험이 높아지고 있다"며 "선진국의 경제정책 기조전환 기대로 시장금리가 상승하는 등 변화의 가능성이 전망된다"고 설명했다.

따라서 국내 은행들이 올해 하반기 취약업종 내 한계기업에 대한 익스포저 축소 등 리스크관리 강화에 나설 것으로 예측되면서 기업금융 시장 역시 얼어붙을 전망이다.

C은행 관계자는 "(국내 은행들이) 급격한 기업여신 확대보다는 리스크관리에 중점을 둔 적정 규모의 우량차주 위주의 여신기반 확대가 예상된다"며 "철저한 여신심사 및 감리를 통한 우량차주 포트폴리오 확대와 여신 사후관리 강화를 통해 한계기업 등에 대해 선제적인 디마케팅에 나설 것"이라고 전망했다.

특히 취약업종 뿐만 아니라 회생 가능여부에 따른 양극화 현상도 두드러질 전망이다. D은행 관계자는 "회생 전망이 불투명한 기업에 대해서는 적극적 리스크관리로 대처하는 반면 회복 가능성이 있는 업체의 일시적 유동성 문제에 대해서는 적극 지원의지를 갖고 지원할 계획"이라고 밝혔다.

다만 중소기업에 대한 여신 지원은 지속적으로 확대될 전망이다. 현 정부 정책기조에 부응한 금융기관의 자금공급 강화 추세가 지속되면서 대출규모가 안정적으로 증가될 것으로 예상되기 때문이다. E은행 관계자는 "중소기업에 대한 실질적인 지원 위주의 성장전략 추진을 지속할 계획"이라며 "중소기업 잠재 부실여신 발생 가능성에 대비해 론리뷰 및 모니터링 강화를 통한 선제적인 잠재부실 여신을 발굴할 계획"이라고 설명했다.

한편 STX 구조조정 과정에서 문제점이 들어난 금융당국의 구조조정 정책도 일관성이 있어야 한다는 지적이다. 금융당국 구조조정 정책의 일관성 결여로 인해 구조조정에 참여한 은행의 경우 적극적 지원이 곤란하고 합리적인 의사결정 실패로 사회적 비용이 증가하기 때문이다.

C은행 관계자는 "금융당국이 리더십을 발휘해 기업과 채권자 등 시장 참가자들을 이끌어 일관된 방향으로 구조조정 정책을 시행해야 한다"며 "다만 금융권이 자율적으로 판단할 수 있도록 불필요한 간섭은 최소화해야 한다"고 밝혔다.