이 기사는 2016년 11월 17일 15시39분 thebell에 표출된 기사입니다

아이에스동서가 올해 3분기에도 탄탄한 재무건전성을 유지했다. 이익잉여금과 자본잉여금이 불어나며 자본총액이 증가한 것이 주효했다. 전체적으로 외부 차입금도 줄어들면서 부채비율이 대거 하락했다.

아이에스동서는 올해 9월 말 연결 기준 부채비율 127.56%를 기록 중이다. 지난해 말 209.10%, 올해 6월 말 161.16% 대비 큰 폭으로 낮아졌다. 외부 차입금은 지난해 말 대비 비슷한 수준을 유지했지만 자본잉여금과 이익잉여금이 쌓인 덕분에 자본총액이 불어나면서 부채비율이 낮아졌다.

아이에스동서 자본총액은 지난해 말 연결 기준 5968억 원에서 올해 6월 말 7911억 원을 거쳐, 올해 9월 말 8681억 원으로 불어났다. 올해 상반기를 거치며 자본잉여금과 이익잉여금이 대폭 늘어났기 때문이다.

건설부문에서의 호실적 달성이 주효했다. 자체 주택사업에서 잇따른 수익성 개선이 이뤄지면서 아이에스동서의 이익잉여금은 눈덩이처럼 불어났다. 지난해 말 2917억 원 수준이던 이익잉여금은 올해 6월 말 2803억 원을 거쳐, 올해 9월 말 4265억 원으로 늘었다.

자본잉여금도 올해 큰 폭으로 늘어났다. 같은 기간 자본잉여금은 2536억 원에서 3564억 원을 거쳐, 올해 9월 말 2883억 원을 기록 중이다. 아이에스동서가 발행했던 전환사채가 주식으로 전환되면서 자본금과 자본잉여금으로 환입됐다. 주가가 전화가액 이상으로 상승하면서 주식 전환률이 높았기 때문이다.

부채총액은 지속적으로 줄었다. 지난해 말 연결 기준 1조 2479억 원이었던 부채총액은 올해 6월 말 1조 2749억 원으로 불어났었다. 하지만 올해 9월 말 1조 1074억 원을 기록, 지난해 말 대비 약 1405억 원 가량 줄어들었다.

전체적으로 외부 차입금 규모가 소폭 줄었다. 아이에스동서의 연결 기준 총차입금은 지난해 말 8044억 원에서 올해 9월 말 7885억 원으로 줄었다. 올해 상반기 전환사채 발행에 따라 6월 말 기준 총차입금이 8546억 원으로 일시적으로 늘었었지만 3분기에 들어서면서 안정화됐다. 다만 현금성자산이 고갈되면서 순차입금은 올해 9월 말 6648억 원을 기록했다.

장기차입금의 감소세가 두드러졌다. 지난해 말 연결 기준 4685억 원 수준이던 장기차입금은 올해 6월 말 3933억 원으로, 다시 9월 말 3185억 원으로 줄었다. 만기 1년 이내 도래한 전환사채도 대부분 상환을 마쳤다. 같은 기간 344억 원에서 185억 원으로, 다시 35억 원으로 줄었다. 한국렌탈이 장래 회수할 채권을 유동화한 유동화채무도 지난해 말 120억 원 수준에서 올해 9월 말 90억 원으로 줄었다.

다만 단기차입금과 유동성장기차입금 등은 오히려 늘었다. 연결 기준 지난해 말 1647억 원 수준이던 단기차입금은 올해 9월 말 1772억 원으로, 같은 기간 유동성장기차입금은 1248억 원에서 1875억 원으로 불어났다.