이 기사는 2017년 02월 14일 16:34 thebell 에 표출된 기사입니다.

한화그룹 지주회사 ㈜한화(A0, 안정적)가 시장성 자금조달에 나선다. 이번 회사채 발행은 금리상승에 대비한 선제적 자금조달로 해석된다.

㈜한화는 지난해 회사채 시장에서 큰 인기를 끌지 못했다. 하지만 올해 분위기는 사뭇 다르다. 실적이 크게 개선됐고, 한화그룹 계열사들이 대규모 오버부킹을 기록하면서 그룹에 대한 투자 기조에 변화가 감지되고 있다. ㈜한화가 회사채 시장 내 '한화 돌풍'을 이어갈지 관심이 모아진다.

14일 투자은행(IB) 업계에 따르면 ㈜한화는 다음달 9일 3년물 1000억 원어치의 회사채를 발행할 예정이다. 기관투자자 수요예측은 오는 다음달 2일이다. 대표 주관은 KB증권이 맡았다.

이번 발행은 금리상승에 대비한 선제적 자금조달로 풀이된다. ㈜한화는 올 하반기에 총 4500억 원 규모의 공·사모채 만기를 맞는다.

㈜한화는 지난해 2월과 7월 총 두 차례 회사채를 발행했다. 수요예측 결과는 썩 좋지 않았다. 지난해 첫 발행 때 유효수요는 최초모집액과 정확히 일치했다. 하지만 5개월 뒤에는 투자자 모집에 실패했다. 당시 유효수요는 공모액에 230억 원 미치지 못했다.

올해는 흥행 가능성을 높이는 요소가 곳곳에서 나타나고 있다. 먼저 ㈜한화의 실적이 개선세를 보이고 있다. 지난해 3분기 별도기준 ㈜한화의 매출액과 영업이익은 각각 3조 7361억 원, 1733억 원이다. 전년 동기 대비 각각 2.97%, 33.6% 증가했다. 같은 기간 당기순이익은 79.2% 늘었다.

그룹 계열사들이 최근 대규모 오버부킹을 기록한 점도 긍정적 요인으로 평가된다. 한화케미칼(A＋, 안정적)은 지난달 25일 3년물 500억 원어치 발행을 위한 기관투자가 수요예측을 실시했다. 그 결과 유효수요는 6350억 원을 기록했다. 한화케미칼은 발행액을 1000억 원으로 늘렸다.

지난 9일 수요예측에 돌입했던 한화에너지(AA－, 안정적) 역시 대규모 흥행을 기록했다. 유효수요는 최초모집액의 8배에 달하는 6400억 원이었다. 한화에너지 역시 발행액을 1500억 원으로 증액했다.

업계 관계자는 "한화그룹에 대한 투자관점이 상당히 긍정적으로 바뀌고 있다"며 "㈜한화의 실적이 개선됐고, 자회사들 역시 흥행 기조를 보이고 있어 투자자 모집은 무난할 것으로 보인다"고 말했다.