이 기사는 2017년 02월 16일 09:53 thebell 에 표출된 기사입니다.

현대차그룹 계열사들이 줄이어 회사채를 발행하면서 HMC투자증권 투자은행(IB) 파트도 수혜를 입고 있다. 계열사 회사채를 중심으로 채권 인수 실적이 크게 증가하고 이를 기반으로 다수의 금융지주사 채권 영업도 늘고 있다. 이용배 사장 취임 이후 그룹 계열사들이 직·간접적 지원군 역할을 하면서 IB 부문의 순항이 예상된다는 평가다.

◇ 현대차그룹, 대기업 계열 중 가장 많은 회사채 발행…HMC증권 인수 실적도 쑥쑥

16일 더벨 리그테이블에 따르면 현대자동차그룹은 올 들어 총 1조 1000억 원 규모의 회사채를 발행했다. 연초에 현대제철이 6000억 원 규모의 회사채를 발행한 데 이어 기아자동차가 최근 5000억 원 규모의 회사채 발행을 성공적으로 마무리했다.

뒤이어 현대위아, 현대다이모스, 현대건설 등 그룹 계열사들이 줄줄이 회사채를 발행할 예정이다. 현대차 그룹은 올들어 가장 많은 회사채를 발행한 대기업 그룹 계열에 이름을 올리고 있다. LG그룹 7500억 원, 롯데그룹 7000억 원, 신세계그룹 4300억 원 등 2위권 그룹과의 격차도 벌어졌다.

현대차그룹 소속 기업의 회사채 발행이 줄을 이으면서 같은 계열 증권사인 HMC투자증권도 재미가 쏠쏠하다. 계열사 물량을 중심으로 회사채 인수 실적이 가파르게 증가하고 있다.

HMC투자증권은 1월에 현대제철이 발행하는 6000억 원 규모의 회사채 중 1050억 원어치를 인수했다. 최근 기아자동차가 발행한 회사채 5000억 원 중 1100억 원어치도 인수했다. 현재까지 인수한 계열사 회사채만 2050억 원어치다.계열사 회사채 인수 만으로 5억 원 이상의 수수료 수입을 얻었다. 계열사 회사채 발행에서 대표주관 증권사 다음으로 많은 물량을 인수한 결과다.

HMC투자증권은 현대위아, 현대다이모스 등 계열 기업의 회사채 발행에도 인수단으로 참여할 예정이다. 현대위아가 발행하는 회사채 2000억 원 중 약 400억 원어치를 인수할 것으로 예상된다. 인수수수료는 29bp로 책정됐다. 현대다이모스 현대건설도 회사채 발행을 추진하거나 검토하고 있어, HMC투자증권의 계열 회사채 인수 실적은 가파르게 증가할 것으로 전망된다.

◇ 금융지주채도 연이어 인수…DCM파트 성과 순항

계열 회사채뿐만 아니라 금융지주 등 다른 회사채 인수나 주관 실적에 대한 기대도 커졌다. 연초에 현대차그룹 계열사의 회사채 대표주관을 맡았던 증권사들이 보은 차원에서 HMC투자증권에 일부 실적을 밀어줄 가능성이 높아졌다는 분석이 나온다.

HMC투자증권은 그룹 계열 회사채 이외에 이마트 170억 원, KB금융지주 1000억 원, 신한금융지주 2000억 원 등의 회사채를 인수했다. 또 KB금융지주 회사채 발행에는 대표주관사로 선정됐다. 그 결과 HMC투자증권의 회사채 인수 물량은 지난해 같은 기간의 2배를 넘어섰다.

IB업계 관계자는 "현대차 그룹 계열사가 직·간접적인 지원군 역할을 하면서 이용배 사장 취임 후 첫 해 회사채 부문 실적이 크게 상승할 것"이라고 전망했다.