이 기사는 2017년 11월 23일 16:20 thebell 에 표출된 기사입니다.

삼성증권(AA+, 안정적)이 2년 만에 공모 회사채 발행한도를 확보했다. 향후 1년 간 총 5000억 원 규모의 자금을 조달할 예정이다. 초대형 투자은행(IB) 국면에서 기업금융 부문을 강화하기 위한 조치로 풀이된다.

23일 투자은행(IB) 업계에 따르면 삼성증권은 최근 금융감독원에 공모 회사채 발행을 위한 일괄신고서를 제출했다. 삼성증권은 오는 2018년 11월 5일까지 총 5000억 원 규모의 회사채를 발행할 수 있게 됐다.

삼성증권은 회사채 일괄신고제를 활용했다. 일괄신고는 기업이 향후 1년 이내 발행할 금액을 한 번에 신고한 뒤 원하는 시기에 조달하는 방식이다. 수요예측을 진행하지 않아 흥행 여부에서 자유롭지만 회사의 자금조달 전략이 미리 노출된다는 단점도 있다. 금융 당국은 지난 1991년 은행, 여전사, 발전사 등 회사채 발행이 잦은 기업들의 편의를 위해 해당 제도를 도입했다.

삼성증권이 시장성 조달에 나선 건 2년 만이다. 2015년 6월 두 차례에 걸쳐 총 5000억 원을 조달했다. 3년물 3400억 원, 5년물 1600억 원 어치를 발행했으며 조달금리는 각각 2.03%, 2.43%였다. 당시 조달 자금은 차입구조를 장기화하는데 사용됐다. 2011년 발행된 3년물 3000억 원 회사채도 같은 용도로 쓰였다. 발행비용은 4.37%로 신용등급(AA+) 대비 높은 편이었다.

확보된 자금은 기업금융에 활용될 예정이다. 수익성 증대 차원에서 기업여신을 늘리고 있는 회사 전략과 맞닿아있다. 금융감독원 전자공시시스템에 따르면 삼성증권의 올 상반기 대출금 규모는 6821억 원이다. 이는 2014년(1599억 원) 대비 4배 넘게 증가한 수치다. 전년 말(5469억 원)과 견줘봐도 약 19% 가량 늘어났다.

삼성증권 관계자는 "내년 금리 인상을 앞두고 있어 선제적으로 발행한도를 확보할 필요성도 있었다"라며 "조달 자금을 인수금융, 기업대출 등 기업금융 업무에 활용할 예정"이라고 말했다.

삼성증권은 올 들어 투자 패턴을 바꿔나가고 있다. 사모사채 인수 및 유동화, 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 등을 통해 고수익 추구에 나섰다. 보수적이란 평가를 받았던 과거와 상이한 움직임이다. 자기자본 활용이 잦아지고 있어 이번에 확보한 5000억 원 한도 역시 자금력에 보탬이 될 전망이다.

다른 삼성증권 관계자는 "기업금융 부문에서의 자금활용 용도를 구체화한 뒤 주관사 선정 작업에도 돌입할 것"이라고 말했다.

한국기업평가와 한국신용평가는 이달초 삼성증권의 회사채 신용등급을 'AA+, 안정적'으로 매겼다. 상위권인 시장지배력과 다변화된 포트폴리오, 우수한 자본적정성 등을 긍정적으로 평가했다. 그룹사 지원가능성도 높을 것으로 전망했다.