이 기사는 2018년 08월 07일 11:48 thebell 에 표출된 기사입니다.

신한금융지주가 외화 신종자본증권 발행에 도전한다. 최대 5억 달러(약 5340억원) 조달을 위한 수요예측에 돌입했다. 조달 자금은 자본 확충에 쓰일 예정이다. 신한금융지주는 지난 상반기부터 발행 시기를 저울질해 왔다.

신한금융지주는 7일 오전 아시아 시장에서 신종자본증권(Tier1) 발행을 선언(Announce)한 뒤 프라이싱(Pricing)에 돌입했다. 투자자들에게 제시된 최초 금리(IPG)는 6.25%(area) 수준이다. 발행규모는 3억~5억달러 안팎이 유력하다. 신한금융지주에게는 5년 후 조기상환청구권(콜옵션)을 행사할 권한이 부여됐다.

조달 자금은 국제결제기준 자기자본비율(BIS비율) 개선 등 자본 확충에 쓰인다. 뱅크오브아메리카메릴린치(BOAML)와 크레디트스위스(CS), HSBC, JP모간, 미즈호증권 등 총 다섯 곳이 이번 발행 업무를 맡았다.

신종자본증권은 만기가 정해져있지만 발행사 결정에 따라 만기연장이 가능한 채권이다. 회계상 자본으로 인식돼 부채비율이 높은 회사, 자본 확충이 필요한 금융회사 등이 주로 발행한다. 조달금리는 일반 선순위 회사채 대비 높다. 발행사 파산 시 원리금 상환순위가 뒤로 밀리기 때문이다.

신한금융지주는 올 상반기 신종자본증권 발행을 공식화했다. 당초 7월 중 발행을 목표로 준비했지만, 미국-중국 간 무역분쟁 사태로 투심이 악화돼 조달 시기를 늦추게 됐다. 같은 시점 흥국화재와 현대해상, 교보생명 등 다수 보험사도 신종자본증권 발행을 잠정 보류한 바 있다.

신한금융지주는 지난 5월 글로벌 신용평가사 무디스(Moody's)로부터 신용등급 'A1(안정적)'을 받았다. 독자신용등급(BCA)은 그룹사인 신한은행과 동일한 등급인 'A3'이었다. 투기등급이 아닌 투자적격등급으로 외화 신종자본증권 발행에 나선 것이다.