이 기사는 2020년 08월 21일 16:31 thebell 에 표출된 기사입니다.

KDB생명의 우선협상대상자로 선정된 JC파트너스의 매도자 KDB산업은행의 협상이 난기류를 만났다. 기관투자자들이 쉽사리 투자를 결정하지 못하고 있는데다 코로나19까지 겹쳐 모집이 쉽지 않은 상황에 놓였다.

KDB산업은행은 주식양수도계약(SPA) 체결 목표 시점인 9월까지 투자가 완료되지 않을 경우 협상 기간 연장이 가능하다는 입장이다. 결국 하반기 JC파트너스가 펀드레이징에 성공할 수 있을지가 관건이 될 것으로 보인다.

21일 금융권에 따르면 지난 7월 1일 KDB생명 인수의 우협대상자로 선정된 JC파트너스는 아직까지 KDB생명에 투자할 기관투자자를 확보하지 못했다. 산업은행과 JC파트너스는 9월까지 SPA 체결을 목표로 세워뒀다.

투자자 모집에 속도가 붙지 않아 9월 SPA 체결이 가능할지 미지수가 됐다. 기관투자자를 확보해 투자확약서(LoC)를 받아야 SPA 체결이 가능한데, 아직 KDB생명 투자건을 투자심의위원회에 올린 기관투자자는 없는 것으로 알려졌다.

JC파트너스가 구상하는 프로젝트펀드 규모는 총 3500억원이다. KDB생명 구주 인수대가로 2000억원을 지급하고 프로젝트펀드를 조성해 유상증자를 실행하고 재무안정성을 확보한다는 계획이다.

산업은행은 JC파트너스가 KDB생명 구주 인수 대가로 지급하는 2000억원 중 1000억원을 다시 KDB생명에 출자하기로 했다. 우리은행도 후순위와 선순위 각 500억원씩 총 1000억원을 투자하기로 약정했다.

현재 JC파트너스가 모집 중인 투자자는 우리은행이 투자하는 500억원 다음 순위에 출자할 유한책임사원(LP)이다. JC파트너스 측은 기관투자자들에게 원금 손실 우려가 적다는 점을 마케팅포인트로 삼고있다.