이 기사는 2022년 03월 18일 10시04분 thebell에 표출된 기사입니다

어피너티에쿼티파트너스(이하 어피너티)가 추진하는 버거킹 한일 법인 매각에 일본의 최상위권 종합상사 '소지쯔(sojitz)'가 모습을 드러냈다. 소지쯔는 육류와 동물 사료 사업을 펼치고 있고 금융업도 하고 있어 시너지 효과를 노리고 출사표를 던진 것으로 알려졌다. 굵직한 전략적투자자(SI)가 참여하면서 버거킹 매각이 달아오를지 주목된다.

18일 투자업계에 따르면 소지쯔는 최근 버거킹 매각주관사 골드만삭스가 실시한 예비입찰에 참여했다. 소지쯔는 한국에 법인이 있기는 하지만 일본 현지에서 매각 측을 접촉해 인수전에 참여한 것으로 알려졌다.

소지쯔는 일본의 5대 종합상사인 미쓰비시 상사, 스미토모 상사, 미쓰이물산, 이토추 상사, 마루베니에 버금가는 규모를 갖춘 대형종합상사다. 일본에서는 소지쯔와 토요타통상을 포함해 '7대 상사'로 표현하기도 한다.

어피너티가 한국법인(비케이알·BKR)뿐 아니라 일본법인(BKJH)도 매물로 내놓은 뒤 소지쯔는 매각 초기부터 큰 관심을 드러냈던 것으로 알려졌다. IB업계에서는 일단 소지쯔가 홀로 입찰에 참여한 것이 유력하다고 보면서도 재무적투자자(FI)와의 연합 가능성을 배제하지 않는 분위기다.


소지쯔가 버거킹 인수전에 참여한 배경으로는 사업적 시너지가 꼽힌다. 소지쯔는 크게 7개 사업 부문을 운영하고 있다. 항공·유통, 자동차, 원자재, 화학, 인프라·헬스케어, 소비자산업·농업, 소매·소비자 서비스 부문으로 나뉜다.

특히 소매·소비자 서비스 부문에서 다양한 식품 원재료 생산·판매를 하고 있는데 소고기도 전문적으로 가공해 공급하고 있다. 이 외에 수산물, 설탕, 유제품 등도 취급하고 있다. 소지쯔로서는 버거킹과 사업적 협업이 가능하다.

최근에는 식물성 육류 사업에도 속도를 내고 있다. 올 1월에 일본 유니텍푸드(Unitec Foods), 로얄홀딩과 파트너십을 체결했다. 유니텍푸드가 만드는 식물성 고기 제품을 위한 원료 조달, 제조, 판매, 마케팅에 협력하기로 했다.

소지쯔는 해외 투자에도 적극 나서고 있다. 올 들어 베트남 최대 유업체인 비나밀크(Vinamilk)와 합작으로 5억달러(약 6000억원)을 투자해 일본산 소고기를 전문적으로 가공해 공급하는 공장을 설립한다고 발표했다.

버거킹이 만들 햄버거의 재료 외에 다른 측면에서도 시너지 효과를 노릴 만 하다는 분석이 나온다. 소지쯔는 항공기 리스 사업을 펼치는 등 금융 분야에도 전문성을 보유하고 있다. 버거킹의 사업효율화 과정에서 소지쯔가 쌓은 금융 역량을 활용할 수 있다.