이 기사는 2024년 12월 10일 07:46 thebell 에 표출된 기사입니다.

"저축은행은 2021년과 같은 부흥기가 다시 오기 어렵다. 영업환경은 갈수록 어려워질 것이다."

한 금융권 관계자가 바라본 저축은행 업권에 대한 단상이다. 2021년 저축은행 업권은 저금리 기조, 부동산 호황 등으로 역대 최대 실적을 거뒀다. 그러나 현재 대형 저축은행 일부를 제외한 대부분의 저축은행은 적자 늪에 빠져 있다. 개인이 지분을 보유한 오너 저축은행의 경우 자본확충 여력도 부족한 상태다.

2011년 저축은행 부실 사태를 떠올리는 이도 적지 않다. '역사는 반복된다'는 말처럼 10년 전과 비슷한 양상으로 전개되고 있기 때문이다. 2005년 부동산 호황으로 PF를 늘렸던 저축은행은 글로벌 금융위기로 부실 위기를 맞았다. 이후 저축은행 사태로 이어졌다.

금융당국에서 13년 만에 저축은행 경영실태평가를 실시하면서 위기감은 더욱 고조되고 있다. 연쇄 부실 우려가 커지면서 현재 강도 높은 경영개선 작업이 이뤄지고 있다. 자산건전성이 취약한 일부 저축은행에 대해서는 경영개선권고 등의 적기시정조치가 준비되고 있는 상황이다.

시장에서도 본격적인 '옥석가리기'가 이뤄질 것으로 내다봤다. 양극화 현상은 더욱 심화돼 부실 저축은행에 대한 구조조정 압박도 커질 전망이다. 다만 과거와 같은 부실 사태는 발생하지 않을 것으로 진단했다. 현재 위기가 10년 전과 다른 점은 무엇일까.

먼저 충분히 감내 가능한 리스크 수준이라는 점이다. 10여 년 전과 비교하면 부동산PF 규모가 감소하고 자본력도 확대됐다. 하나금융경영연구소에 따르면 2010년 260%였던 저축은행 자기자본 대비 PF 비율은 올해 3월 65.5% 수준을 보였다. 1%를 밑돌았던 BIS비율은 15%를 넘기면서 일부 저축은행을 제외하고 손실흡수능력을 확보해 두고 있다.

금융당국의 적극적인 리스크관리도 주효했다. 저축은행은 부실 사태 이후 가장 강력한 규제를 받고 있다. PF에 대해서는 자금의 20% 이상을 자기자본으로 조달해야 참여할 수 있도록 제한하고 있다. 금융당국의 철저한 감독 아래 건전성 관리가 이뤄지면서 부실 규모를 낮췄다는 분석이 나온다. 금융당국은 PF 정상화 방안을 신속하게 마련하고 현재 연착륙을 유도하고 있다.

저축은행은 10년 만에 PF 리스크에 직면하면서 또다시 생존 기로에 놓였다. 시장에서는 저축은행 규제 완화에 대한 논의가 필요한 시점으로 바라봤다. 업권은 오랜기간 M&A와 영업구역 내 의무대출 비율 등에 대한 규제 개선을 요구해 왔다. 저축은행 업권이 어두운 미래가 아닌 청사진을 그릴 수 있도록 당국의 제도적 지원 노력을 기대해 본다.