이 기사는 2025년 02월 19일 07시47분 thebell에 표출된 기사입니다

보험업계는 이번 '방카 25%룰' 완화가 사실상 은행을 위한 것으로 보고 있다. 보험사의 경우 생명보험사냐 손해보험사냐 그리고 은행과의 관계가 좋으냐 나쁘냐에 따라 희비가 엇갈리지만 은행의 경우 확실히 기존보다는 득을 볼 수 있다는 이유에서다. 실제 이번 25%룰 완화로 은행이 거둘 수 있는 방카슈랑스 수수료이익이 늘어날 가능성이 높다.

다만 그렇다고 방카슈랑스 판매가 은행에 막대한 이익을 안겨주는 것도 아니다. 은행이 거두고 있는 전체 순이익뿐만 아니라 수수료이익에서도 차지하는 비중이 상당히 미미하다.

◇4대 은행 모두 더해도 수수료이익 3000억원대 수준

지난해 4대 은행의 방카슈랑스 수수료이익은 모두 3670억원으로 집계됐다. 전년의 2710억원보다 35.0% 급증했다. 가장 많은 수수료이익을 거둔 곳은 KB국민은행이다. 국민은행의 방카슈랑스 수수료이익은 2023년 1020억원에서 1440억원으로 41.2%나 증가했다.

증가율이 가장 높았던 곳은 신한은행이다. 350억원에서 670억원으로 무려 91.7% 늘었다. 하나은행과 우리은행도 전년 대비 모두 증가했다. 하나은행은 610억원에서 670억원으로 10%가량, 우리은행은 730억원에서 890억원으로 20%가량 각각 늘었다.

다만 매년 증가세를 보이는 건 아니다. 지난해의 경우 홍콩 ELS(주가연계증권) 사태의 여파로 각 은행들이 ELS 판매를 중단하면서 방카슈랑스가 반사이익을 봤다. 신탁 수수료이익이 줄면서 은행들이 방카슈랑스에 눈을 돌렸기 때문이다. 실제 2022년 방카슈랑스로 거둔 수수료이익은 4대 은행을 모두 더해 3330억원으로 2023년보다 많았다. 2021년부터 추이를 살펴보면 2000억원대와 3000억원대를 오가고 있다.


방카슈랑스로 매년 가장 많은 수수료이익을 거두고 있는 곳은 국민은행이다. 2022년부터 지난해까지 해마다 1000억원이 넘는 수수료이익을 거뒀다. 신한은행의 2배가 넘는 수치다.

보통 규모가 큰 보험사를 한식구로 두고 있는 은행이 방카슈랑스를 통해 많은 수수료이익을 거둘 것 같지만 들여다보면 그렇지도 않다. 신한라이프와 한 지붕 아래 있는 신한은행의 방카슈랑스 수수료이익은 4대 은행 중 가장 적은 수준이다. 오히려 보험사가 없는 우리금융 내 우리은행의 방카슈랑스 수수료이익이 신한은행이나 하나은행보다 많다. 은행을 통한 '보험사 밀어주기'가 생각만큼은 없었던 셈이다.

◇수수료이익에서 차지하는 비중도 한 자릿수

각 은행의 수수료이익에서 방카슈랑스가 차지하는 비중은 미미한 수준이다. 방카슈랑스를 가장 많이 판매하고 있는 국민은행도 사정은 다르지 않다. 국민은행은 매년 수수료이익으로 1조원 안팎을 거두고 있는데 방카슈랑스가 차지하는 비중은 10% 안팎이다.

지난해의 경우 다소 특수한 상황으로 12.9%까지 높아졌다. ELS 사태로 신탁 수수료이익이 줄면서 전체 수수료이익이 줄어든 영향이다. 보통 은행에 가장 많은 수수료이익을 안겨주는 건 외환 관련 수수료다. 그 다음이 신탁, 뱅킹업무, 신용카드업무대행 등이다.


상대적으로 방카슈랑스에 공을 들이지 않고 있는 신한은행의 경우 방카슈랑스의 존재감이 더 작다. 신한은행은 지난해 1조230억원의 수수료이익을 거뒀는데 방카슈랑스 판매에서 나온 수수료이익은 670억원(6.5%)이다. 2023년의 경우 수수료이익 9110억원에서 350억원만 방카슈랑스에서 나와 비중이 3.8%였다.

은행의 전체 순이익에서 차지하는 비중을 따져보면 훨씬 낮아진다. 국민은행은 매년 3조원이 넘는 순이익을 거두고 있다. 방카슈랑스 비중이 4%대에 그친다. 신한은행에선 아예 1%대다. 사실상 의미가 없는 수준이다.

그러나 금리 인하로 수수료이익의 중요성이 더욱 커질 것으로 예상돼 은행들이 방카슈랑스 판매에 한층 드라이브를 걸 가능성이 제기된다. ELS 판매가 다시 시작되더라도 예전보다는 훨씬 까다롭게 취급될 것으로 보이는 만큼 방카슈랑스의 존재감이 커질 수 있다.

업계의 한 관계자는 "현재로선 비중도 워낙 낮고, 은행이 방카슈랑스에 그리 적극적으로 나서고 있지도 않은 상황"이라면서도 "모든 시중은행이 이자 장사라는 비판 속에서 수수료이익으로 활로를 찾고 있다는 점을 보면 25%룰 완화로 방카슈랑스 판매에 이전보다는 적극적으로 나설 가능성은 충분하다"고 말했다.