이 기사는 2017년 02월 23일 14시24분 thebell에 표출된 기사입니다

삼성물산이 수주한 호주 시드니 웨스트코넥스(westconnex) M4 도로 공사에 청신호가 켜졌다. 호주 현지 은행이 주관하는 공사비 모집에 국내 은행들이 대거 몰리며 문전성시를 이뤘다. 사업성이 좋고 안정적으로 자금을 운용할 수 있을 것으로 판단했기 때문이다.

23일 금융권 및 건설업계에 따르면 산업, 신한, 우리 등 국내 은행들이 호주 시드니 웨스트코넥스 M4 도로 공사에 대거 자금을 투자한다. 호주 현지 은행이 금융주관을 맡은 이 프로젝트에 국내 은행들은 전체 공사비의 약 30%에 해당하는 금액을 선순위대출한다.

이 공사는 호주 뉴사우스웨일즈주정부가 발주하고, 전체 공사비의 50%를 에쿼티 투자하는 프로젝트다. 호주 시드니 서부지역에 5.5km에 달하는 지하차도를 건설하는 공사이다.

삼성물산은 2016년 6월 호주 현지 건설업체와 함께 이 프로젝트를 수주했다. 삼성물산의 시공지분은 전체공사의 약 33%로, 계약금액은 8억 6800만 호주달러(한화 7596억 원)이다.

공사금액 7596억 원 중 50%는 호주 뉴사우스웨일즈주정부가 에쿼티 투자했다. 나머지 공사비 50%는 글로벌 투자은행(investment bank, IB)들로부터 모집하고 있다. 이 가운데 국내 은행들은 약 2400억 원 정도의 선순위대출을 신청한 것으로 알려졌다. 그러나 주간사의 배분 금액에 따라 실제 투자금액은 달라질 수 있다.

시중은행 관계자는 "안정성이 높고, 사업성이 워낙 좋아서 선순위 대출 자체가 오버부킹된 것으로 안다"며 "아직 국내 은행들이 얼마씩 배정 받을지는 결정되지 않았다"고 말했다. 이어 "자금이 몰리면서 예상보다 배정을 덜 받을 수 있다는 전망이 나온다"고 덧붙였다.

이처럼 국내 은행들이 호주 현지 도로 공사에 자금을 투자하는 것은 몇 년 전부터 시작된 각 은행들의 글로벌 IB시장 진출의 일환이다. 국내 은행들은 국내 인프라 및 발전·에너지 프로젝트파이낸싱(PF) 시장의 성장이 임계점에 다다르자 해외로 눈을 돌려왔다.

이런 가운데 이번 프로젝트는 국내 은행들 입장에서 구미가 당기는 딜이었다. 안정성과 수익성을 동시에 추구하는 국내 은행들에게 이번 사업은 두 가지 요소를 모두 가지고 있었다는 평가다. 주정부가 사업비의 절반을 대는 만큼 상당부분 안정성이 검증됐고, 나머지 자금 모집에 호주 시중은행들이 상대적으로 리스크가 큰 중후순위대출에 몰린 것도 국내 은행들이 참여를 결정하게 된 요인이다.

더불어 삼성물산과 함께 입찰 초기부터 사업구조를 차근차근 뜯어볼 수 있었던 점도 국내 은행들이 이번 딜에 나서게된 이유다. 해외 민관합작투자사업(public-private partnership, PPP) 투자를 지속적으로 늘리고 싶어하는 국내 은행들은 삼성물산을 통해 사업 입찰 및 수주 경쟁 과정을 지켜보며 해외 PPP사업에 대한 분석과 공부를 하는 기회였던 셈이다.

시중은행 관계자는 "사업구조를 잘 아는 현지 은행들이 리스크가 상대적으로 큰 중후순위대출에 몰리면서 자연적으로 리스크가 높지 않다는 것이 입증됐다"며 "국내 은행들은 상대적으로 인기가 없는 선순위대출만 하게 됐지만 오히려 이 부분이 안정성을 더 중요시하는 국내 은행들에게 맞아 떨어진 것"이라고 밝혔다.