이 기사는 2024년 02월 21일 17:00 thebell 에 표출된 기사입니다.

한국투자밸류자산운용의 ‘한국밸류지속성장ESG 펀드가 2년 연속 올해의 ESG 펀드로 선정됐다. 단순히 관련 지수를 추종하는 타 펀드와 달리 하우스 특유의 가치투자 전략을 가미해 압도적인 수익률을 냈다는 평가를 받았다.

21일 더벨이 주최하고 금융위원회와 전국은행연합회, 금융투자협회, 생명보험협회, 한국금융소비자보호재단, 한국펀드평가, 키스자산평가가 후원한 ‘2024 Korea Wealth Management Awards'에서 한국투자밸류자산운용의 ‘한국밸류지속성장ESG’펀드는 올해의 ESG펀드에 선정됐다. 지난해 말 기준 운용규모 100억원 이상, 3년 이상 운용된 펀드 중 1년 종합등급 2등급 이상인 ESG펀드를 대상으로 한 평가 결과다.

‘착한투자’를 내세운 ESG 펀드이면서도 일반 주식형 펀드 수준의 성과를 올렸다는 점에서 우수한 평가를 받았다. 한국밸류지속성장 ESG펀드의 지난해 1년 수익률은 29%로 타 ESG 펀드에 비해 우수한 성과를 거뒀다. 벤치마크 수익률이 약 10% 전후였으나 펀드 수익률은 거의 30%에 달하며 큰 폭의 초과성과를 거뒀다.

한국투자밸류자산운용 특유의 가치투자 전략을 가미한 덕분이다. ESG는 최근 몇 년간 시장에서 ‘착한 투자’로 주목받으며 관련 펀드들이 다수 등장했다. 하지만 아직까지는 지수를 단순 추종하는 펀드가 대부분으로 초과성과를 내는 곳은 많지 않다. 국내 가치투자 대표 하우스인 한국투자밸류자산운용은 특유의 전략을 가미해 펀드 수익률을 끌어올렸다.

한국밸류지속성장 ESG는 2021년 리뉴얼을 진행한 펀드다. 과거 ‘한국밸류 10년투자 주주행복’이라는 펀드였으나 운용전략과 명칭을 바꿔 재탄생했다. 전세계적으로 강화되는 ESG 경영 기조에 발맞춘 행보였다. 주주행복 펀드에서는 지배구조(G) 측면을 집중 분석했다면, 환경(E)과 사회(S) 측면까지 포괄할 수 있도록 전략을 확장했다.

네거티브 스크리닝 전략도 도입했다. 이는 유니버스 구성시 전문 평가기관의 레이팅을 참고해 기업에 대한 투자를 제한하거나 배제하는 전략이다. 우선 ESG전문 리서치 기관인 서스틴베스트의 평가 등급을 참고해 700여개 종목을 뽑는다. 이후 바텀업(Bottom up) 방식으로 기업 및 산업을 분석하고 편입여부를 결정한다. 여기에서 한국투자밸류자산운용의 가치투자 노하우가 들어간다.

20일 기준 IT(29.92%), 경기소비재(18.69%), 필수소비재(16.18%), 소재(13.14%), 산업재(12.09%), 금융(5.13%), 에너지(2.46%), 유틸리티(1.22%), 의료(0.97%) 순으로 섹터별 투자 비중이 높았다.

중대형주 중심으로 가치주와 성장주를 섞어 포트폴리오를 구성한다. 편입 종목 가운데 가장 큰 비중을 차지하는 건 삼성전자(20.60%)였다. 이어 농심(7.83%), SK하이닉스(9.56%), 현대차우선주(4.5%), 메리츠금융지주(4.13%), 호텔신라(3.03%) 등이 포트폴리오 내 최대 비중을 차지하고 있다.

금대기 한국투자밸류자산운용 전무는 "앞으로도 더 좋은 상품, 더 좋은 수익률로 보답하겠다"고 수상소감을 밝혔다.