이 기사는 2024년 03월 18일 15시01분 thebell에 표출된 기사입니다

대신증권이 건강기능식품 제조업자 개발 생산(ODM) 업체이자 코스닥 상장사인 콜마비앤에이치에 500억원을 베팅한다. 프로젝트 펀드 결성 막바지 단계로 파악된다.

18일 투자은행(IB) 업계에 따르면, 대신증권은 콜마비앤에이치가 발행할 500억원 규모 신주인수권부사채(BW)를 인수하기로 했다. 재원 확보를 위해 지난 달부터 펀드에 출자할 기관투자자(LP) 모집에 사활을 걸었고, 최근 LP들이 하나둘씩 출자 승인을 내면서 딜클로징을 목전에 둔 것으로 보인다.

콜마비앤에이치는 케파 확장과 해외 진출을 위한 실탄 장전 차원에서 자금 모집을 하고 있다. 2022년 7월 577억원을 투입해 세종3공장을 구축하기 시작했고 지난해 11월 준공했다. 출고가 기준 연간 7000억원의 생산능력을 갖췄고, 이번 펀딩 성공시 공장 가동이나 사업 운영에 있어 충분한 유동성을 확보할 수 있다.

해외 진출에도 속도를 내고 있다. 지난해 CJ제일제당 출신 해외사업 전문가인 최영훈 전무를 영입해 영업마케팅총괄을 맡겼고 산하 부서로 해외사업본부를 신설했다. 이달 26일 열릴 주주총회에서는 사내이사 선임 안건을 결의할 예정이다. 최 전무는 영업마케팅총괄직과 해외사업본부장을 겸직하면서 해외 영업력 강화와 수출 확대 전략을 구축하고 실행하는 역할을 맡았다.

콜마비앤에이치는 시너지를 낼만한 기업을 볼트온하는 방안도 적극 검토한다는 입장이다. 생산성과 연구개발(R&D) 역량을 강화하는 동시에 해외 진출로 최근 부진한 실적을 끌어올린다는 청사진이다. 콜마비앤에이치의 지난해 매출액은 5795억원으로 전년 대비 0.6% 증가했지만, 영업이익은 50.5% 감소한 303억원에 그쳤다. 국내 건기식 시장 포화로 경쟁이 치열해진 탓이다. 고객사 애터미에 대한 의존도가 높아 애터미의 저조한 중국 진출 실적에 직격탄을 맞은 점도 한계다.

콜마비앤에이치는 2004년 한국콜마와 한국원자력연구원이 함께 설립한 ‘연구소 1호 기업’이다. 민관 최초 합작회사로 천연물을 이용해 개발한 소재를 사업화함으로써 건강기능식품과 화장품을 ODM·OEM 방식으로 생산·판매한다. 면역기능개선 건기식 ‘헤모힘’을 포함해 피로, 관절, 혈행개선 등 1000여종 건기식을 애터미, 이마트, 유한양행 등 고객사 300여곳에 공급하고 있다.

콜마비앤에이치는 BW 발행과 관련해 결정된 바 없다는 입장이다.